晨星中国私募证券投资基金业绩评价（x年月）.doc

晨星中国私募证券投资基金业绩评价（200年月） Morningstar晨星(中国)研究中心 罗鹏,CFA 晨星股票型基金指数 数据来源：Morningstar晨星期表现评价（）晨星股票型基金指数晨星股票型基金指数 数据来源：Morningstar晨星中期表现评价（最近一年）具有一年历史数据的共有只基金获得正的只占比约为%。陕国投?龙鼎1号、中融?乐晟股票精选、深国投?景良能量1期、深国投?尚雅2、3、4期、华宸?彤源一号、粤财信托?新价值2、3期、平安财富?从容优势一、二期、深国投?龙腾、平安财富?淡水泉2008、深国投?道合1、2期、平安财富?淡水泉成长一期、深国投?瑞象丰年等17只基金中期表现良好，最近一年的收益率均超过了60%（见图3） 数据来源：Morningstar晨星统计数据，只基金战胜同期沪深300指数有只基金跑赢同期晨星股票型基金指数，占比为%。中期来看，最近一年，私募基金表现 波动率（Standard Deviation） 波动率是衡量风险的主要指标之一， 风险调整后收益—夏普比率（Sharpe Ratio） 在只可计算最近一年风险调整后收益的基金中，只基金的风险调整后收益为正过1表明这基金最近一年来所承受的风险回报。 数据来源：Morningstar晨星长期表现评价（最近两年） 共有只基金具有最近两年的历史纪录只基金获得了 40只基金中有30只基金战胜同期沪深300指数同期晨星股票型基金指数。股票型基金注：晨星中国私募证券投资基金业绩评价体系的详细介绍以及指标算法请参考2008年6月的“晨星中国私募证券投资基金业绩评价”。 由于某些基金成立的时间较短，其短期的业绩可能并不能真实的反应投资顾问公司的投资管理能力。建议投资者仅将基金的短期业绩作为参考，注重基金中长期的表现并注意风险。 免责声明：本公司不保证信息的准确性、完整性和及时性，同时也不保证本公司做出的任何建议或评论不会发生任何变更。过往业绩并不代表将来业绩。在任何情况下，我公司不就本报告中的任何内容对任何投资做出任何形式的担保。本报告内容的版权归Morningstar晨星公司所有。 晨星中国 第 1 页 共 5 页