浅议企业现金流量表分析之不足及其对策.pdfVIP

会计与审计 浅议企业现金流量表分析之不足及其对策 张金文 (无锡南洋职业技术学院，江苏无锡214081) 摘要：现金流量表分析是企业财务报表分析的重要组成部分，是以资产负债表、利润表为基础的财务报表分析的重要 补充。但是，由于现金流量表本身存在的一些局限性，或相关制度的缺陷，企业若仅仅进行现金流量表分析，必然存 在一些分析之不足。本论文就其不足归纳如下，并提出一些不足之对策。 关键词：现金流量表；财务分析；上市公司 现金流量表对于企业经营活动收益的反映是以收付实 费用作为资本化来处理。若企业的费用化和资本化的M题 现制为基础的，相对于以权责发生为基础的利润表来说，可 比较严重，那么此时仍用有关的经营活动现金流量指标分企 以提供更加准确客观的企业财务信息。因此，对企业的现金 业的支付能力和偿债能力就可能导致公司管理当局做出与 流量表进行财务分析具有重要意义。但是，因为现金流量表 实际相左的决策了。 本身也有一些局限性，或者现金流量表的数据来源依据的一 (三)现金流量类别划分不统一 些会计准则等制度本身的缺陷，现有对企业的现金流量分析 由于历史背景、经济、政治等因素的影响，各国对某一个 中，存在许多不足，建议现金流量报表分析分析操作过程中， 项目的归类不相同，存在一定的主观性。由此导致企业之间 关注一些特别之处或采用相应的对策。 现金流量表分析的比较，可比性存在不合理之处。比如说对 一、企业现金流量表分析的不足 冈利息或股利的收付产生的现金流量的信息揭示，能够帮助 (一)现金和现金等价物界定的狭隘性 报表的使用者了解企业的投资收益是否是企业现金流鼍的 现金等价物的界定偏难，会计准则规定，现金流量表中 一个来源，但对于利息股利收入的现金流量的分类是否应列 的现金包括现金和现金等价物，但时于现金等价物的定义各 入经营活动却值得怀疑，因为它是属于投资的回报，似乎应 国却存在较大分歧。我国现金流量表具体准则借鉴了IASC 列入投资现金流量；又冈为利息是筹资成本，又应将这部分 和美国FASB的有关规定，将现金等价物定义为：企业持有 划分为筹资现金流量。 的，期限短、流动性强，易于转换为已知金额现金，价值变动 在所得税产生的现会流上。所得税产牛的现金流量可 风险很小的投资。在现金流量表应用指南中，只对其中的 以由经营、投资、筹资三方面交易中产生，这种所得税的费用 “期限较短”进行了解释，期限短：一般足指从购买日起，三个 或收益町以随交易确定或估计。但所得税现金流量不一定 月内到期。其他的三个条件未作解释说明，需要会计人员作 能同时确认．力Ⅱ卜应税所得和会计利润不尽相同，所得税的 出职业判断。由于这三个条件是否满足的判断标准不存在， 支付与产生它的交易不一定同一类型，这样就给所得税现金 会计人员做出职业判断难度较大，若判断有误，则会影响会 流量的分类带来一定难度。 计信息的质鼍。 (四)粉饰良好的经营现金流 也有学者认为，对于现金和现金等价物的定义，也有一 现金流量表虽然较利润表更有确切性，更加能反映企业 些狭隘。因为现代社会信用发达，各个企业问相瓦闯的往来 的偿债能力、经营业绩等，但是现金流量表并非向人们想象 大多采用信用的方式，直接使用现金的交易越来越少。如果 的那样足“一方净土”，现金流量婀样存在着被操纵的可能， 企业现金净流量较少而实际上信用往来频繁，可能就会民为 常见的情形如：(1)通过未达账项操纵银行存款与余额；(2) 过于重视现金而忽略企业的实际经营水平。 直接虚构业务，虚增银行存款；(3)I司时虚增经营性现金流入 (二)人为操纵费用化和资本化