非经常性损益、会计准则变更与ST公司盈余管理.pdfVIP

非经常性损益、会计准则变更与S 司盈余管理 。 蒋大富 熊 剑 摘 要 会 计准则作为盈余 管理借用 的工具 ，上市公 司 吴 战篪 、罗绍德和王伟 认为 ，公允价值是一种更好 是否会借会计准则变更之 际进行盈余管理?2007年我 国实 的证券投 资收益确认模 式。还有学者则从具体准则 的 施新 的企业会计准则，为研 究这个论题提供机会 。本文 以 角度研 究了新 企业会 计准则 的实施效 果 ，其 中主要 集中 异 常非经常性损益 比重作为盈余管理 的代理 变量，研究结 在 “资产减值 ”、“债务重组 ”、“金融资产 的确认和计量 ” 果表明 ：我 国上市公 司在会 计准则变更之 际有较 强的盈余 等准则涉及 的资产减值准备 的计提 、债务重组标准 的改 管理的动机 ，在会计准则变更之 际进行盈余 管理的上市公 变 、公允价值等方面对企业影 响。{5-1o] 司中，ST公 司具有更强的盈余 管理动机 ；进一步研究发现， 同时，会计准则天生是盈余管理借用 的工具 ，_1会 上市公 司在会 计准则变更之前的盈利状况和上市公 司风 险 计准则 的变更 ，意味着 会计 政策 的改变，这 为企业管理 警示显著地影响会计准则变更年度的盈余 管理方向和大小， 人 员进行会计政策 的选择提供了一个契机。邵毅平和张 连 续亏损的上市公 司和为降低 风 险警示的上市公 司，通过 健 _l认为 ，上市公司天然存在盈余管理 的动机 ，普遍 非经常性损益进行盈余管理的动机显著 ；另外，研究发现， 存在着盈余 管理行为。但 是，谭洪涛 和蔡春 认 为，我 证券监管部 门通过风 险警 示的方法对上市公 司利用会计准 国上市公司的会计质量在收益平滑 限制 、巨额亏损确认 则变更之际进行盈余管理的行为实施了有效监管。 的及 时性和价值相关性方面，在实施新会计准则前后有 关键 词 非经常性损 益 ；会计准则变更 ；盈余 管理 了显著 的提高 ，但 是持特殊 目的盈余管理如微利盈余管 本文受国家 自然科学基金重点项 目资助 理没有显著差异，但也没有恶化 。而非经常性损益项 目 作为盈 余 管理 的重要 手段 ，在被 风 险警示 的 ST类 企业 引言 中表现尤 为突出，陆建 桥 发现 ，亏损上市公司为了避 2006年 2月 15日，财 政部发布 了包 括一个 基 本准 免公司连续三年亏损而受到证券监管部 门的管制和处罚， 则和 38项具体准则 的新企业会计准则 ，并要求 自2007 在亏损及其前后年份普遍存在着调减或调增收益的盈余 年 1月 1日起 在 我 国上市公 司范 围内全 面实施 ，随后财 管理行为 ；蒋义宏和王丽琨 ” 认为，由于经常项 目严重 政部对 我国实施 新会计准 则进行 了跟踪 调查 ，认 为企业 亏损 ，经 常项 目缺 乏利 润操 纵 的空间，所 以非经常项 目 会 计准则体系在我 国上市公 司得 到 了平稳有效 实施 ，并 是亏损上市公司操 纵利润 的主要对 象。徐磊 、齐伟 山和 且其实施 的经济 效果在上市公司初步显现 ，极 少公司存 欧 阳令南 [161实证研 究发现 ，微利公司存 在明显 的利用非 在 违背会 计准则操纵 利润 的迹象 。 国 内很 多学者对 新 经常性损益调高收益避免亏损 的现 象 ，亏损公司为了在 企业会计准则的实施情况也做了研究 ，罗婷 、薛健和张 来年顺利 实现盈 利表现为 亏损年度非经常性损 益显著为 海 燕 认 为，新会 计 准 则大 幅度 压 缩 了会 计估 计 和 会 负 ；魏涛 、陆正飞和单宏伟 研究 了我国上市公司利用 计 政 策项 目的选 择 ，限定 了企业 调 控利 润 的空间范 围 ； 非经常性损益进行盈余管理的行为，发现无论是亏损公 王 玉涛 、薛健 和陈 晓 通过 对 2007年 初企业 编制的股 司还是 盈利公司的盈余 管理相 当倚重于非经常性损益 。 东权益差异调节表 的分析和考察 ，发现新会计准则 的 本文在 回顾 了盈余管理 、会计准则变更 以及非经常性 实施确 实 为上 市公司提 供 了调节