增值税转型对企业固定资产投资的影响.pdfVIP

维普资讯 大 庆 石 油 学 院 学 报 第 31卷 第 1期 2007年 2月 JOURNAIOFDAQING PETROLEUM INSTITUT『E Vo1．31 No．1 Feb． 2007 增值税转型对企业固定资产投资的影响 李绍平 ，魏翠颖 (大庆石油学院 经济管理学院，黑龙江 大庆 163318) 擅 要 ：增值税转型过程 中，由于对购进 固定资产进项税额抵扣政策的不同，必将 引起相关财务指标 的变化．从 固定 资产投资报酬率、投资风险、投资能力等方面，分析增值税转型对企业固定资产投资产生的不同影响．结果表明，增值税 转型对企业固定资产投资具有很多积极影响．增值税转型提高企业 固定资产投资报酬率，降低企业 固定资产投资风险， 加强 了企业 固定资产的投资能力 ，有利于调动企业扩大固定资产投资、加强技术更新改造的积极性． 关 t 词 ：增值税转型 ；固定资产投资 ；财务指标 中圈分类号 ：F273．4 文献标识码 ：A 文章编号 ：1000—1891(2007)01—0107一O3 0 引言 自2004年 9月 ，财政部、国家税务总局下发关于 《东北地 区扩大增值税抵扣范围若干问题的规定》起 ， 东北地区增值税 由生产型转为消费型(以下简称增值税转型)试点正式开始．到 2005年 3月，转型试点经 历 了从增量抵扣到全额抵扣再回到增量抵扣的过程 ，可谓一波三折．目前试行 的消费型增值税有 3个特 点：一是仅仅允许扣除设备投资中所含的增值税款，不包括非设备性 固定资产 中所含的增值税款 ；二是仅 仅允许扣除新增 的设备投资中所含的增值税款，不包括存量设备投资中所含 的增值税款 ；三是仅仅面 向8 个行业 [1]．由此可见 ，国家在东北增值税转型试点实行 的并非是完全消费型增值税 ，而是采取 了缓行的中 间过渡措施 ． 根据统计资料显示 ，2004年下半年 ，共有 40696户企业纳入试点范围，占东北地 区工业企业增值税一 般纳税人户数 的62．0 (不包括 12月份发生数)，共发生固定资产进项税额 18．23亿元 ，实际抵减欠税和 退税额共计 12．72亿元．2005年上半年，共有 40998户企业纳入试点范围，发生固定资产进项税额 22．19 亿元 ，抵减欠税和退税 14．71亿元．增值税转型降低了企业税负，增强了企业对技术改造和设备投资的积 极性．如吉林省2004年企业更新改造投资完成316．66亿元 ，比上年同期增长 93 ，比转型政策执行前的 上半年增幅提高 27．7 ．企业技术改造投入的增长加快 了企业技术升级和市场竞争力．部分企业 已因此 增加盈利 ，其中上市公司吉林化工 2005年纯利将额外增加 200多万元；中石油 2004年和 2005年纯利分 别额外增加 5700万元 、1．14亿元 ；上市公司鞍钢新轧钢 2004年 的纯利增加 2300万元，2005年增加 2300多万元L2]．由此可见 ，由于消费型增值税允许抵扣购进固定资产的进项税额，给企业带来了实惠，关 于这一点，学术界也早有共识．然而，消费型增值税在给企业带来收益的同时，也可能发生亏损 ，存在着一 定程度的投资风险．对此 ，学术界研究的却很少．因此 ，有必要从不 同角度分析增值税转型对企业固定资 产投资的不同影响，以帮助企业科学决策 ，充分享受增值税转型的优惠，避免 因盲 目扩大 固定资产投资而 引发不必要的风险． 1 影响分析 1．1 相关财务指标解析 增值税转型使企业购进的固定资产成本降低 ，引起企业相关财务指标的变化．为了便于研究，以增值 收稿 日期 ：2006一O3—16；审稿人 ：邵 强 ；编辑 ：王文礼 基金项 目：黑龙江省教育厅人文社会科学研究项 目 作者筒介：李绍平 (1964一)，女 ，教授 ，主要从事税收理论方面的研究． 维普资讯 大 庆 石 油 学 院 学 报