产能过剩的微观形成机制及其治理.pdfVIP

2011年第2期 中山大学学报 (社会科学版) No．22011 第51卷 JOURNALOFSUNYAT—SEN UNIVERSITY Vo1．5l (总230期) (SOCIALSCIENCEEDITION) GeneralNo．230 产能过剩的微观形成机制及其治理木 李 静，杨海生 摘 要：从企业投资的角度出发，分析我国多个产业产能过剩的微观形成机制，分离出了市场及政府对产 能形成的微观影响因素，并对其在产能过剩形成过程中的作用机制和影响程度在统一框架下进行分析对比。 同时，扩展了这一基本模型，基于学理分析了当前多数企业盲 目涌入同一市场及低水平重复建设的经济机制。 结果表明：(1)产能过剩并不是市场失灵或体制缺陷单一作用的结果，二者在产能过剩形成过程中均发挥了 重要的影响；(2)当前的部分产能调整政策由于限制了企业进入市场的时机，从而可能刺激企业盲 目过度进 人同一市场；(3)目前我国低水平重复建设的主要根源是企业在RD过程中的囚徒困境博弈，而这一博弈结 构同样受市场和政府的双重影响。 关键词：产能过剩；市场失灵；体制缺陷；微观机制；治理 中图分类号：F424．2／F123．9 文献标识码：A 文章编号：1000—9639f2011)02—0192—09 国内学者对于产能过剩的成因进行了诸多研 一 、 引言 究，主要观点集 中在两个方面：一是市场失灵说 。 即认为存在市场不确定性及市场 自身调节机制的 2010年 8月，工信部发文强令炼钢、炼铁等 缺陷。主要是市场波动的不确定性(如 1997年亚 l8个工业行业共计 2000多家落后产能企业在两 洲金融危机造成的生产过剩)和竞争导致的不确 个月内关闭，将产能过剩的治理力度、涉及面提升 定(林毅夫等，2010)等原因造成的企业决策失 到了前所未有的高度，显示了政府对产能过剩问 误，以及产业结构不合理 (主要是指产业集 中度 题的高度重视。产能过剩对国民经济的负面影响 低)造成的重复建设 (秦海，1996；杨兆徐，1998； 是多方面的：首先，产能过剩行业企业开工率较 魏后凯，2001)。二是体制弊端说。即认为我国转 低、资源未能得到重复利用，导致企业为降低成本 轨经济时期的体制扭曲导致企业投资行为扭曲， 而无视环保、安全等标准，使资源环境约束矛盾更 并最终导致重复建设 (张维迎，马捷 ，1999)。主 为突出。其次，产能过剩导致产品价格竞争激烈， 要诱因包括：信贷歧视、信贷集中、流动性过剩和 行业利润率降低 ，企业倒闭现象严重；幸存的企业 银行的预算软约束等投融资体制缺陷(曹建海 ， 由于缺乏资金投入研发，又要为增加整体竞争力 2001；张立群，2004；黄蕙，2005；刘西顺，2006)，以 不得不继续增加产能，低水平重复建设现象严重。 及行政垄断、财政分权、中国地方官员的晋升体 另外，产能过剩导致银行不 良贷款增加，加大金融 制、模糊的土地产权及地方政府的不恰当干预等 风险。 行政体制缺陷(张维迎 ，马捷，1999；周黎安，2004； }收稿 日期 ：2OlO—lO—l5 基金项 目：广东省908专项项 目(GD908— 2一l8)；广东省908专项集成项 目(GD908一Jc— 8)；中山大学经济研究 所基地建设项 目 作者简介：李 静 (1985一)，女，河南许昌人，中山大学岭南学院博士生(广州510275