企业并购目标选择中的纳税筹划问题研究.pdfVIP

现代商贸工业 ModernBusinessTradeIndustry 2011年第 13期 企业并购 目标选择中的纳税筹划问题研究 王 玉 红 (吉林财经大学信息经济学院，吉林 长春 130122) 摘 要：并购 已经成为当今企业迅速发展的一个重要战略措施，在并购 目标的选择 中充分考虑税收因素，合理进行纳 税筹划，可以确保并购的成功 ，有利于并购后存续企业的发展。在 以企业总体战略 目标为前提 的情况下，充分利用国家相 关税收政策，并结合具体案例对如何合理进行企业并购 目标选择的纳税筹划进行 了深入的研究探讨。 关键词：企业并购；并购 目标 ；纳税筹划；税收优惠政策 中图分类号：F8 文献标识码：A 文章编号：1672—3198(2011)13—0204-02 随着我国经济的不断发展，并购 已经成为当今企业迅 中从事批发 、批零兼营以及其他非零售业务的企业)，凡符 速发展的一个重要 战略措施。企业在实施并购之前 ，首先 合以下条件的，可以免征 3年企业所得税：①安置原企业富 要考虑到的就是并购 目标的选择问题 ，可 以说 ，并购 目标选 余人员 3O 以上的；②利用原企业的非主业资产、闲置资产 择的正确与否 ，直接决定了企业并购的成败 !那么，我们又 或关闭破产企业的有效资产 ；③独立核算、产权清晰并逐步 如何才能确保并购 目标选择的正确性呢?决定并购 目标的 实行产权主体多元化。 因素有很多，除了目标企业所在行业、地理位置、产品、竞争 (3)根据 《国家税务总局关于企业合并分立业务有关所 力、性质等等，还有一个因素 ，那就是税收因素，为了确保选 得税问题的通知》(国税发C2ooo]119号)的规定 ，企业合并 择的正确性，必须要对其所涉及的各个因素全部深思熟虑。 时 ，当并购价款中非股权支付额 占支付股权票面价值 的比 而税收，无疑是一项重要因素，如果我们能够在并购 目标选 例小于 2O 时，可选择如下税务处理方式 ：① 目标企业不确 择中全面考虑税收因素，进行详细周密的纳税筹划，不仅可 认全部资产的转让所得或损失、不计算缴纳所得税。② 目 以降低并购成本 ，还可以降低合并后企业 的税负 ，从而确保 标企业 以前年度 的亏损，可 以结转到主并企业弥补。③主 并购的成功性，并且有利于并购后存续企业的发展。 并企业接受的目标企业资产按在 目标企业的账面净值确定 1 与企业并购 目标选择有关的税收政策 成本。 企业在实施并购时 ，对于并购 目标企业选择的纳税筹 2 企业并购 目标选择的主要纳税筹划方法 划在 以企业总体战略 目标为前提 的情况下 ，可以利用我 国 (1)根据我国企业所得税税法及增值税税法的相关优 对于不同行业及地区的税收优惠条款，也可以考虑我国税 惠政策，企业在选择并购 目标时，在与企业总体战略 目标不 法在经营亏损弥补方面的优惠政策。 相悖的前提下，应尽量选择在税收优惠范围内的目标企业 。 可以参考的一些税收政策主要有以下几条： 企业在并购后可以通过改变整体企业注册地或改变企业性 (1)我 国企业所得税法及增值税法针对某些行业及地 质的方法 ，争取使并购后的纳税主体可以享受到相关税收 区制定了一系列所得税增值税优惠政策，例如：对国家重点 优惠。例如：主并企业并购了一个外资企业 ，从而使并购后 扶持和鼓励发展的产业和项 目、对从事农林牧渔业 、对综合 企业外资所 占比率达到一定 比例 (一般为 25 以上)，便可 利用资源节能环保等项 目给予所得税优惠政策 、对高新技 申请注册为外资企业 ，从而享受外资企业 的所得税优惠措 术企业减按 l5 的税率征收所得税 ；对生产销售粮油、自来 施和优惠税率 ，并可免除诸如城市维护建设税 、城镇土地使 水、天然气、书报杂志、饲料、化肥、农药、农机农膜等货物减 用税 、房产税 、车船使用税等不对外资企业征收的税种。 按 13 征收增值税、对生产销售避孕药品及用具、古 旧