证券第一章考点.docVIP

证券市场概述 1.有价证券定义：虚拟资本 2.有价证券：狭义：1)商品证券：提货单、运货单、仓库栈单 2）货币证券：（1）商业证券：商业汇票、商业本票 （2）银行证券：银行汇票、银行本票、支票 3）资本证券 广义：资本证券 3.有价证券分类：1）按发行主体不同：政府债券，政府机构债券，公司债券 2）按是否在交易所挂牌：上市证券、非上市证券 3）按募集方式：公募、私募（信托、理财） 4）按权利性质：股票 债券 4.有价证券的特征 1）收益性（基本特征） 2）流动性 (很容易变现、交易成本小、本金相对稳定) 3）风险性（整体上，风险与收益成正比） 4）期限性（债券有期限、股票无期） 5.证券市场的特征：证券市场是 价值、财产权利、风险 直接交换的场所 6．证券市场的结构： 1）层次结构 按顺序：发行市场、交易市场 所服务和覆盖的上市公司类型：全球性市场、全国性市场、区域性市场 根据公司规模、监管要求：主板主场、二板市场 根据市场集中程度：集中交易市场、柜台市场 2）品种结构：股票市场、债券市场、基金市场（交易所交易基金ETF，上市开放式基金LOF） 衍生产品市场。 3）交易场所结构：有形市场（的诞生是证券市场走向集中化的重要标志之一） 无形市场 7.证券市场的基本功能 1）筹资-投资功能 2）资本定价功能 3）资本配置功能 8.证券发行人： 1）公司：股份有限公司（*金融机构既发行股票也发行债券） 有限责任公司（不可发行股票） 2）政府和政府机构（仅限于债券） 中央银行发行：（1）中央银行股票 （2）中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券 3）证券投资人 （一）个人投资者 （二）机构投资者：政府机构、金融机构、企事业法人、各类基金 9、证券市场中介机构： （一）证券公司 （二）证券服务机构：投资咨询、登记结算、财务顾问、资信评级、资产评估、会计师事务所、律师事务所 10．自律性组织：证券交易所、行业协会、*证券登记结算机构（国外） 11.证券监管机构：最大：国务院 12、证券市场的形成得益于 1）社会化大发展和商品经济 的发展 2）股份制 的发展 3）信用制度 的发展 13、证券市场的发展阶段 （一）萌芽阶段 （二）初步发展阶段：资本主义——自由竞争——垄断 （三）停滞阶段 2933 重经济危机 引发 二战 （四）恢复阶段 60年代后 经济复苏 （五）加速发展阶段 重要标志：证券化率（证券市值/GDP）——反映证券市场容量的重要指标 14、国际证券市场发展现状与趋势 *主要：证券市场一体化 15.中国证券市场发展史 旧中国：1872：轮船招商局：第一家股份制企业 1914：北洋政府 《证券交易所法》（推动证券交易所建立） 1917：北洋政府批准上证开设证券经营业务 1918夏：北平交易所建立：中国人自己创办的第一家证券交易所 1920.7：上证物品交易所获批：当时规模最大 的证券交易所 新中国：(1978-1992)新中国资本主义市场的萌生 1981.7 破冰“既无外债，又无内债”重启国债发行 1987.9深证成立（中国第一家专业证券公司） 1990.12.19 上证营业 1991.7.2 深证营业 1991.10 中国期货交易的实质性开端：郑州粮食批发市场开业并引入期货交易机制 1992.10 特级铝期货标准合同——深圳有色金属交易所——中国第一个标准化期货合约 1993. 股票发行试点由 上、深 发展到全国 16.中国市场的对外开放 （一）在国际资本市场募集资金 1982 中国国际信托投资公司