10中国农产品价格波动特征的实证研究——基于广义误差分布的ARCH类模型.pdfVIP

第 27卷第 6期 统 计 与信 息 论 坛 Statistics InformationForum 2012年6月 V0L27 No．6 JurL，2012 【统计应用研究】 中国农产品价格波动特征的实证研究 — — 基于广义误差分布的ARCH 类模型 ％ (哈尔滨商业大学 金融学院，黑龙江 哈尔滨 150028) 摘要：近年来农产品价格波动频繁，结构特征明显，主要是因为受到生猪、棉花、大豆、胶脂果实类林产品 和稻谷等农作物价格波动的影响。利用广义误差分布的ARCH类模型对主要农产品价格波动特征进行分 析 ，结果表明：棉花价格没有显著的异方差效应；生猪、大豆和稻谷的价格波动具有显著的集聚性，但其市场 并没有表现出高风险高回报的特征；稻谷价格波动具有显著的非对称性，但大豆和生猪的价格波动没有显著 的非对称性。基于GED的AR CH类模型提高了模型的拟合效果，可以更好地分析中国主要农产品价格波动 特征。 关键词：农产品价格；波动特征；广义误差分布；AR CH类模型 中图分类号：F323．7 文献标志码：A 文章编号：1O07—31l6(2012)06--0059--07 定性，然而近年来农产品价格波动频繁，自2006年 一 、 引 言 以来中国农产品价格尤其是粮食价格随国际粮价不 农产品价格波动影响到整个国民经济运行的稳 断上升，猪肉、食用油、蔬菜的价格也呈上涨趋势。 收稿 日期：2O12一O1—31 基金项目：教育部人文社会科学研究项 目《普惠金融视角下的我国农村金融体系构建与完善对策研究》(10YJC790338)； 黑龙江省教育厅人文社科基金项 目《黑龙江省农产品价格波动的影响因素及调控研究》；黑龙江省 自然科学基金项 目《黑龙江省小额农贷的风险控制研究(G201oo2) 作者简介：庄 岩，女，黑龙江哈尔滨人，经济学博士，讲师，研究方向：产业经济学 ，金融学。 CombinatorialOptimizationoftheInitialValueinGM (1，1)PowerModel WANG Zheng—xin1，DANG Yao-guo。，PEILing-ling。 (1．SchoolofEconomicsandManagement，ZhejiangNormalUniversity，Jinhua321004，China； 2．CollegeofEconomicsandManagement，NanjingUniversityofAeronauticsandAstronautics，Nanjing210016，China) Abstract：Inview oftheoptimizationproblem oftheinitialvalueinGM (1，1)powermodel，thispaper putsforward alinearcombinatorialoptimization methodbased on new andoldinformation oforiginal sequence．A combinatorialoptimizationmodelfortheweightsofinitialvaluesisconstructedwith the objectiveofminimum simulationerrorsum ofsquares．Theanalyticalexpressionoftheweightsofinitial