金融市场学重点整理.docVIP

一、名词解释 （3分+3分+4分） 1．即期利率（spot rate）与远期利率 (forward rate ) ：即期利率是当前确定的资金借贷从现在开始的利率；远期利率是提前确定的未来确定时刻开始的资金借贷利率。 2. 期权与期货：期权合约赋予买方在未来确定时刻以确定价格购买或者出售确定数量的特定标的资产给卖方的权利，买方在到期时既可以执行合约也可以不执行合约。期货合约约定合约双方在未来确定时间以确定价格交易确定数量的特定标的资产，合约签订后，双方只有完成交易的义务。 3. 私募基金与公募基金：私募基金是采用非公开方式面向特定投资者发行的基金，一般投资门槛高，风险较大。公募基金是面向不特定社会公众公开发行的基金，一般投资门槛低，风险较小。 选择题 1、有新闻说某人藏在家中的大量现钞因为发霉而全都不能使用了，从金融视角来看，下面说法错误的是（ A ） A. 社会财富减少了 B. 社会财富没有改变 C. 其他人的财富增加了 D. 此人的财富减少了 2、下列关于债券的表述一定正确的是（ B ） A. 政府债券都是没有信用风险的 B. 标准普尔定义的投资级债券是指信用评级在BBB以上的债券 C. 债券的求偿顺序位于优先股之后 D. 票息率为8%，期限为20年的债券久期也是20年 3. 中国创业板市场上交易的股票每日涨跌幅限制为（ B ） A. 5% B. 10% C. 15% D. 20% 4、某开放式基金前端费用为3%，预计的年收益率为7%，如果投资10000元，收益率按等效复利计，那么10年后的预期赎回价值是多少？（ D ） A. 约为19661.53元 B. 约为19671.53元 C. 约为19088.37元 D. 约为19081.37元 5、关于日经225指数，正确的说法是（ B ） A. 是市值权重指数 B. 要进行除数修正 C. 从创立至今，除数越来越大 D. 以上全都正确 6. 假如你将持有一支普通股1年，你期望获得1.50美元/股的股息并能在期末以26美元/股的价格卖出。如果你的预期收益率是15%，那么在期初你愿意支付的最高价为：B A．22.61美元 B．23.91美元 C．24.50美元 D．27.50美元 7、存款100万元，5年后返还117.5万元，按照连续复利计算的投资年收益率是多少（ B ） A. 3.5% B. 3.23% C. 3.28% D. 16.13% 8、某国库券剩余62天，银行贴现率为3.22%，如果购买10000元面值，那么真实收益率是多少：（ D ） A. 约为3.16% B. 约为3.22% C. 约为3.33% D. 约为3.28% 9、一位基金经理根据行业分析估计某公司的市盈率为30倍，市场资本化率为0.15。该公司股利分派率较稳定，平均为30%。如果基金经理的估算可信，那么该公司的股权收益率（ROE）大概为（ D ） A. 10% B. 15% C. 14% D. 20% 10、如果市场强有效假说成立，那么（ A ） A. 平均而言，买持策略不会比其他投资方法更差 B. 任何信息分析活动都会停止 C. 未来的股票价格将不会变化 D. 人们的交易行为将完全不以理性为基础 11、关于国债市场，下列说法正确的是（ D ） A. 美国公债可以视为是无风险债券 B. 国债既可以在银行柜台交易又可以在交易所交易 C. 国债发行时采用拍卖方法 D. 以上都对 12、某债券剩余期限为2年，面值为1000元，当前市场价格为1010元，如果预计本年债券的利率不变，那么以下对本年末债券价格的合理猜测是（ A ） A. 小于1010元 B. 大于1010元 C. 等于1010元 D. 以上都不对 13. 汤姆与保罗签订了一份远期合约，汤姆是合约的多头方。合约上约定的标的资产的远期价格为F。当合约到期时，若标的资产的即期价格为S，则保罗的收益为$10；当合约到期时，若标的资产的即期价格比S还要高20%，则汤姆的收益是$18。请问S是多少？ D A. $110 B. $120 C. 130 D.140 14、上海证券交易所某