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螺纹： 返回 棕榈： 返回 PTA： 返回 交易资金曲线图 说明： 初始资金：300000 测试时间：2009.04.01--2011.02.17 操作品种：螺纹 棕榈 PTA 最大持仓资金比率：80% 开仓手数：每一个品种初始资金10万 总交易次数：122 的80%复利操作 正确率：60.61% 盈利：7382955 盈利大于10万次数：29 亏损大于10万次数：8 最大盈利额：872275 最大亏损额：372082 最大回撤：466919（发生于2010.06，回撤占总资金的13.8%） 经数据分析： 螺纹按照80%的仓位复利操作，中间最大资金回撤为18.63%，棕榈按照80%的资金复利操作，中间最大资金回撤为21.29%，PTA按照80%的资金复利操作，中间最大资金回撤为19.83%，三个品种组合之后最大回撤为13.8%。资金曲线图走势更加平缓，盈利效果更加好。组合操作，可以大大降低风险。 3、程序化操作的缺点。 A、程序化有可能失效，这个一般表现为短线的程序化模型，因为国家一些政策国外一些盘面等因素的影响，成交不活跃，有可能会造成这种情况。但是周期比较长的问题就不会很大，成交量再小，趋势是不可违的。 B、不灵活，往往比较滞后，关于这个问题，我觉得是不用思考的，因为历史数据用这样的方法操作是盈利效果不错的，何必去思考它是否灵活、是否滞后呢。 C、滑点误差的问题，就是操作过程中与测试结果的误差。其实这个问题跟操作次数有很大的关系，还是以我们的一些程序化模型为例，我们一般一个品种年交易次数会控制在50次之内，这样其实每次操作的时候差几个点是没有问题的。 大家可以做一个比较 每次开平仓吃亏8个点的操作 螺纹测试： 点击比较 棕榈测试： 点击比较 PTA测试： 点击比较 当然如果组合到一起效果也是很好，我就不在此一一说明。 4、判断一个程序化模型好坏的标准 A、开平仓价位要选择收盘价位，最高价最低价等都是没有意义的，因为在盘中永远也不会知道哪里最高哪里最低。 B、操作次数的控制，不能太过于频繁，一种正确的方法的交易机会不会次数很多。 C、要对模型进行分阶段测试，找出震荡市及趋势市的盈利效果。 D、历史数据要足够长，至少两年。 E、达到盈利次数远远大于大的亏损次数。 F、最大回撤要足够小。 下面以我们的其中一个模型作为标准看一下，仅供参考： 以棕榈为例： 资金变化曲线图： 说明： 初始资金：100000 测试时间：2007.10.29--2011.02.25 操作品种：棕榈