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中国流通经济2010年第2期 口本刊特稿 提高金融产业竞争力确保金融产业安全 成思危 (全国人大常委会，北京市100805) 摘要：本文认为，通过二十多年的金融改革，我国金融产业竞争力有了很大提高，银行业、证券业、保险业都 取得长足发展，但我国金融业的国际竞争力还相对较低，主要表现为金融创新相对落后。提高金融产业竞争力是 确保金融产业安全的重要举措。文章提出。金融业最终要提高国际竞争力，必须关注自身的发展。首先，要正确处 理金融创新和金融监管的关系，既要充分发挥金融创新在提高金融效率、降低金融风险方面的作用，又要使金融 监管合理、合法、适度、有效，切实防止过度投机。其次，要正确处理虚拟经济和实体经济的关系，大力发展银行业、 证券业、保险业等虚拟经济。第三，要培养具有国际化视野、能够参与国际竞争的人才。第四，要尽快提高信息化水 平，尤其要加强信用体系建设。第五。要注重引进能够在市场、技术、管理上对企业有所帮助的战略投资者。 关键词：金融产业；金融创新；金融监管：虚拟经济；战略投资者 中图分类号：F830．9 文献标识码：A 文章编号：l007—8266(2010)02—0004-03 这是我第三次出席产业安全论 的政策。按照市场经济的原理，市场本 的，主要表现为金融创新相对还比较 坛。我在第一届论坛上讲了“两点论”， 身在资源配置方面发挥基础性作用， 落后。当然，也有人说，幸好我国金融 即在产业安全问题上既要防止麻木不 当外部政策能够改变人们行为的时 创新不多，所以这次金融危机遇到的 仁，又要防止草木皆兵。在第二届论坛 候，它才能够起到作用，所以把这两个 问题比较少。我们没有投资银行，没有 上讲的是代只有坚持改革开放，才能确 因素作为次要因素是有道理的．根据 金融衍生品，没有评级机构，因此，这 保产业安全》。此次论坛的主题侧重于 这个模型，我们作一些分析。 次金融危机对我们来说实乃不幸中的 我国的金融安全，这一问题很重要。我 首先要区别产业竞争力、国家竞 万幸。金融创新是一把双刃剑。提出金 要讲的是提高金融产业竞争力和确保 争力和企业竞争力。国家竞争力是宏 融创新的出发点是要利用对冲减少风 金融产业安全的问题。 观的概念，企业竞争力是微观的概念， 险，但金融创新本身又会成为过度投 产业竞争力是介于宏观和微观之间 机的工具。如果金融监管跟不上，就有 一、我国金融产业竞争力现 (我国有一些经济学家称之为中观)的 可能造成过度投机，从而引发各种新 状 概念。这三个概念是不一样的，比如， 的问题。 从整个国家的金融产业安全角度来 我国的杠杆率非常低，据估计，总 产业竞争力是指某一个产业与国 说，是指负债率，主要是国家负债的情 体上大约低于lO％。但是，如果没有 际相比的生产力水平及其他方面的竞 况，讲的是整个国家的金融总体情况。 金融创新，金融效率就难以提高。比如 争优势。对于金融产业而言，按照一般 而金融企业的竞争力，是指一个银行 杠杆率，从这次金融危机来看，美国商 的竞争力模型(即现在用得最多的迈 的竞争力，表现为杠杆率，即一块钱本 业银行的杠杆率是8％一12％，投资银 克尔·波特的钻石模型)分析，可以把 钱可以做多少钱的生意，表现为对风 行的杠杆率是25％~40％，房地美和房 产业竞争力分为四个主要因素和两个 险的控制能力等等。而作为产业竞争 利美两大机构由于有政府的支持，杠 次要因素。