盈利状况评级(58页).pptVIP

盈利状况评级 = 主要内容 一、引言 二、评级前的准备工作 三、盈利状况评级的操作要点 四、盈利状况评级结果 一、引言 做好盈利状况评级的难点 盈利性评级过程中存在的主要问题 如何克服？ 做好盈利状况评级的难点 定性标准比较少，评分原则相对简单 部分定性评价要素较难把握 利润来源的多元化的判别标准？ 缺乏可以参照的政策规章制度、指引 要求高，信息少（同类机构比较、自身比较） 新概念比较多：压力测试、经济资本、资本收益率、经济增加值等 财务报表分析具有局限性：会计政策和方法的可选择性 ；报表不能反映重要的、非会计计量的信息；会计科目及核算内容不统一的问题 等 盈利性评级过程中存在的主要问题 定量指标与定性指标反映的信息不匹配 定性分析过于机械，缺乏深入研究 中间业务收入高一定好吗？ 信息收集不全面 未深入分析收益变动的根本原因 资本利润率低就说明被评级机构盈利能力差吗？ 利用盈利评级调节整体分数 检查结果运用不合理 如何克服？ 定量部分的评分与定性部分的评分相互参考又要相互独立； 积累素材，全面评价，多进行对比分析（横向、纵向），肯花时间投入盈利分析 具体问题具体分析：考虑特殊情况 评级结果的内部平衡（树立标杆） 确定分析标准：行业标准；规定标准；历史标准。 加强对财务报表附注的分析：帮助报表使用者深入了解财务报表提供的信息；提高财务信息的可比性；扩充财务报告所提供信息的容量 二、评级前的准备工作 信息收集 盈利状况全面分析 需要收集的信息 有关报表、数据（三年) 资产负债表、损益表（损益明细表）、业务状况报告表（年计表）、非现场监管报表 相关报告 会计报表附注或说明、年度财务预算报告、年度财务决算报告、利润分配方案、年报、财务分析报告、中介机构提供的分析报告、公告信息 相关财务管理信息 相关制度、组织体系、授权管理、系统建设、内部考核文件 同业资料 信息收集的途径 被评级机构报送 现场检查 下发调查问卷 走访、谈话 媒体的相关信息 监管部门间的信息交流 评级机构通过媒体公告 的信息 盈利性状况全面分析 不要为评级而评级 盈利性状况分析的重要工具——杜邦分析法 判断比率变化的原因 ，得出结论 杜邦分析法详解 净资产收益率=净利润/所有者权益 =（净利润/平均资产总额）*（平均资产 总额/所有者权益） =资产利润率*权益乘数 资产利润率=（净利润/总收入）*（总收入/平均资产总额） =收入利润率*资产利用率 收入利润率=（总收入-总支出）/总收入 =1-总支出/总收入 =1-（利息支出+非利息支出+税金）/总收入) =1-利息支出/总收入-非利息支出/总收入-税金/总收入 =1-利息支出率-非利息支出率-税收比率 资产利用率=（利息收入+非利息收入）/平均资产总额 三、盈利状况评级的操作要点（10%） 定量部分（60分） 定性部分（40分） 定量部分（60分） 资产利润率（30%） 资本利润率（30%） 成本收入比率（20%） 风险资产利润率（20%） 资产利润率（ROA) 计算公式 =税后利润/资产平均余额*100% 注意事项 是税后利润 评分标准 1%以上：100分； 0.75%至1%：90分至100分 0.6%至0.75%：75分至90分； 0.25%至0.6%：50分至75分 0%至0.25%： 0分至50分 0%以下：0分 资本利润率（ROE） 计算公式 =税后利润/所有者权益平均余额*100% 指标释义 评价银行资本的盈利水平。 评分标准 20%以上：100分 ； 15%至20%：90分至100分 11%至15%：75分至90分 ； 5%至11%：50分至75分 0%至5%：0分至50分 ； 0%以下：0分 成本收入比率 计算公式 =营业费用/营业收入*100% 指标释义 反映每