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2004 LCD市场解析 京东方在以3.8亿美元杠杆收购韩国现代TFT-LCD业务几个月后，几经精巧安排，京东方当家人王东升进入了另一个规模更大的超豪华赌局-耗资10.5亿港元，收购全球出货量第二大(包含代工)的中国台湾显示器大厂冠捷的股权，而此笔投资也让京东方跃入世界LCD大厂的竞争者名单之中。 2003年年底，上广电与NEC在沪合资生产TFT- LCD，公司投资总额为4亿5千万美元，其中SVA与NEC分别拥有75%与25%的股份。其产品主要面向中国市场，该生产线将成为中国第一条含有板阵列工艺的TFT-LCD生产线。 中国大陆出现的投资热潮，标志着这个产业的格局即将被改变。实际上一直以来，在这个完整的产业链中，日本控制着上游的原材料，韩国和中国台湾瓜分了面板制造市场，下游的整机厂则在整个亚太地区蓬勃发展。 据预计，2004年台式机和笔记本电脑用的液晶显示屏总发货量将达到1.15亿片。不仅PC用液晶显示屏市场需求大幅增加，数字电视相关法规的完善也使得液晶电视的需求在2004年开始增温，同时彩屏手机换机潮也将影响中小尺寸LCD面板的需求，那么生产商能够生产出足够多的TFT -LCD面板吗？ 事实上，敏锐的产业界在2003年初就开始大规模地寻求液晶面板产能扩张。2003年6月曾经传出将与日立联手生产液晶传闻的索尼，最终选择了与韩国三星电子成立合资企业进入液晶面板生产领域。对此，日本夏普社长町田胜彦不仅没有强敌到来的紧张，反而说：我们迎来了一支强有力的援军。他认为这正好证明了液晶电视正在成为大画面薄型电视机的主流。 与此同时，围绕液晶面板的周边产业也毫不逊色:美国光纤设备厂商康宁(Corning)投资6亿美元以扩大LCD玻璃底材产能;宏芯科技(Terawins)也加入LCD控制芯片战局，扬言2004年要拿下全球7%的市场占有率。 尽管风险巨大，中国大陆企业仍然积极进入这个领域，地方政府也持支持态度。这一方面是为了国家利益和掌握核心技术，有利于当地产业的升级、促进就业和地方竞争力的提高；另一方面，高风险意味着高利润，而TFT-LCD的利润正是以千万美金来计算的。 从TFT-LCD的全球产业格局来看，随着日本LCD产业的逐渐没落，韩国和中国台湾迅速崛起，而中国大陆这方面的人才很少。另外，一条5代线最少需要10亿美元投资，由于设备折旧率快，还要不断扩大规模、建造新线，因此投产TFT，就意味着走上了巨资不断投入的不归路。其实除了上广电、京东方之外，如海尔、TCL、长虹都曾经有过相关的投资计划，但巨额资金投入和巨大的风险令很多欲染指其中的企业驻足观望。然而，资本的特性总是追逐超额利润。动辄以亿为单位的巨额投资和增产幅度均超过100%的产能增长的背后，必定是巨大的利润空间和市场需求。难怪业内人士说：这个产业就是规模的较量，是资金雄厚程度的较量。 产能争夺战 市场研究和咨询公司DisplaySearch日前再次提升了对2004年液晶显示器(TFT-LCD)设备支出的预测。根据该公司最新的季度液晶显示器供需和资本开支报告，2004年液晶显示器设备开支将达到94.2亿美元，比历史最高的2000年还要增长41%。DisplaySearch的报告更预测，2008年液晶电视市场将发展到5000万台的规模。 　　如此大的市场，对于液晶显示器厂商和彩电生产商而言是喜忧参半，因为在液晶面板上游领域，他们没有话语权。 上游的话语权 液晶显示器的价格受玻璃基板、彩色滤光片(Color filter)、冷阴极荧光灯管(CCFL)限制。而决定液晶电视成本的关键因素有两个，一个是液晶面板采用的玻璃基板尺寸，另一个是液晶面板上游的原材料成本，而原材料成本大约占液晶电视的70%到80%。 玻璃基板对液晶显示器和液晶电视行业犹如硅晶圆对半导体行业之重要。离开玻璃基板厂家提供的新一代生产线所使用的玻璃基板，液晶显示器和液晶电视的生产线更新换代不过是空谈。 即便原先TFT-LCD液晶玻璃供应商都在争相扩充产能，未来仍可能出现供不应求的情况，而且这种情况未必能在2004年得到缓解。DisplaySearch的分析师Ross Young警告说：如果液晶电视和显示器销量达到我们预期的水平，2004年底可能出现短缺。TFT-LCD的各个关键的原材料都存在产能问题。 TFT-LCD使用的玻璃不到0.8毫米，面积大，运输成本极高。由于生产技术高度复杂与高深，全世界只有4家公司能够制造玻璃基板：美国康宁、日本旭硝子(日语玻璃的意思)、日本电气硝子、日本板硝子。不仅产能有限，而且产能提升缓慢。这四家公司在日本、中国台湾和韩国设立了分公司。但鉴于目前中国大陆的液晶电视需求量很低，玻璃基板需求量远达不到建设玻璃基板熔炉的规模，以上企业并不急于在中国大陆投资建设玻璃基