辨析管理控制、财务管理和风险管理中de风险问题.pdfVIP

辨析管理控制 、财 和风险管理 中的风 ■／冀晓龙 摘 要：文章探讨了管理控制、财务管理和风险管理中 识别、衡量、控制、规避、分散、转移甚至接受，具体表现为财 的风险问题．并分析了三者之间的关系。 务、经营、供销等环节的风险管理。 关键词：风险 管理控制 财务管理 风险管理 二、基于管理控制的风险 一 、 风险的经济理论溯源 安东尼认为．管理控制是指管理者影响组织中其他成员 Haynes在1895年的 《风险：一项经济因素》中首次提出， 以实现组织战略的过程。包括战略控制、管理控制和任务控 风“险。在经济学和其他学术领域中，并无任何技术上的内 制。麦钱特强调结果控制。将战略控制和管理控制作为控制 容．它意味着损害，损失的可能性……某种行为能否产生有害 系统的两个并列职能．认为管理控制是通过影响员工的行为 的后果应以其不确定性界定．如果某种行为具有不确定性 来最终实现组织目标。并且强调控制系统的动态性。马歇尔 时。其行为就反映了风险的负担。……风险是未来结果的变 罗从控制论的角度界定管理控制，他认为计划、组织和领导 异程度”。次年，罗伯．梅尔在 《保险概论》中提出，风险是损失 这些管理职能都包含在管理控制中．战略控制和经营控制同 的不确定性。1921年，奈特在 《风险、不确定性和利润》一文中 属于管理控制的范畴．并将管理控制系统划分为正式和非正 将利润存在的必要性归因于是对承担风险所支付的报酬。并 式的两个相互支持的系统．以使管理能够驾驭组织通过子单 将风险区分于不确定性．指出风险是 可“测定的不确定性”。 位或个体的努力实现组织目标。COSO发布的I《C—IF》将管理 是衡量资产未来收益不确定性的量的标准．即是某种事件 控制中的风险表述为是任何可能影响目标实现的负面因素． (无论有利与否)发生的概率及后果的函数。1997年，Philippe 所有公司无论规模、结构和行业性质．都面临着诸多来自内 Orion在 《风险价值》中将风险刻画为资产价值所承担的非预 部和外部的风险，影响公司既定目标的实现。 期波幅 基于管理控制的风险．本文认为。是基于实现企业战略 coso~J(ic—IF》强调，风险是任何可能影响目标实现的 目标而出发的一系列不确定性．是基于企业整体考虑的，包 负面因素，所有公司无论规模、结构和行业性质，都面临着诸 括了企业治理结构各个层面．纵向贯穿战略风险、管理风险、 多来自内部和外部的风险，影响公司既定目标的实现。COSO 控制风险，横向包括经营风险、财务风险、行为操作风险，此 ~{ERM—IF》强调，风险是一个事项将会发生并给目标实现 外。还需要考虑外在的环境风险(市场、行业、经济政治等)。 带来负面影响的可能性。国际内部审计师协会认为．风险指 无论是哪种层面中的风险．都表现为一种能够或可预期为其 对 目标的实现会产生影响的事项发生的可能性．风险的衡量 使用主体所量化、识别、控制的不确定性。即可控性是管理控 标准是后果与可能性。《中央企业全面风险管理指引》将企业风 制范畴中风险的本质 险界定为未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响．并区 三、基于风险管理的风险 分为战略风险、财务风险、市场风险、运营风险和法律风险。 风险管理，最早由法约尔在 一《般与工业管理》中引入企 综上．本文将风险理解为。是关于预期目标收益在预期 业经营领域。COSO~{ERM—IF}将企业风险管理解释为企业 未来某一时点或时段内的能否实现以及实现程度的一种可 的董事会、管理层和其他员工共同参与的一个过程。应用于 量化的不确定性．可产生积极的和消极的两种经济后果．因 企业的战略制定和企业的各个部门和各项经营活动．用于确 此需要在组织情境内结合管理控制耳标进行风险管理．需要 认可能会影响企业的潜在事项并在其风险偏好范围内管理 ⑥