基于分数跳-扩散下的寿险模型研究.pdfVIP

V01．23 第23卷第4期 四川理工学院学报(自然科学版) No．4 ofSichuan of Science 2010年8月 Journal uIliverSity Edition) Aug．2010 ScienceEn舀neefing(Natural 文章编号：1673·1549(2010)04-0399-03 基于分数跳一扩散下的寿险模型研究 王卫星，贺兴时，吴晓蕊 (西安工程大学理学院，西安710048) 摘要：文章以一类随机利率的寿险模型为研究对象，改进传统的常值利率的寿险模型，在对随机 利息力采用分数Brown运动和Poisson过程联合建模的基础上，讨论了年金、保费等的精算现值的计算， 并给出其表达式。 关键词：随机利率；精算现值；分数跳一扩散；寿险模型 中图分类号：0211．6；F830．9 文献标识码：A 引言 0}相互独立。 利率对保险行业具有重要而显著的影响，特别是在 人寿保险中的利率随机性问题的研究是近几年来保险 精算研究的热点和重点问题之一。传统的寿险精算理 论假定利率被视为常数，然而实际上利率具有随机性， k为非负整数，t≥0，A0。 因此会引起利率风险。近年来，许多学者都在研究降低 且E(e-州‘‘’)=e1‘‘，“’ (1) 引理2㈣分数Brown运动具有以下性质： 利率风险的有效方法，Beekman和Fuelling得到由O—U 过程和Wiener过程建模的某些年金现值前二阶矩…；李 晋枝，乔克林将利息力函数采用Brown运动过程建模， 对生存年金，保费等进行了研究【z·；张文彬将利息力采 E[BH(t)2]=t埘，t≥0，H∈(0，1)。 用Weiner过程和Poisson过程联合建模1；王明姬，田乃 (3){BⅣ(￡)，t≥0}有连续的轨道。 硕采用负二项分布和Gamma分布对利息力联合建模研 究了寿险模型f41。而本文将利息力采用分数Brown运 ’ 动建模和Poisson过程联合建模，使得利率的变化更加运动。 贴近实际市场，从而得到更贴切实际的研究结果。 概率密度函数 1模型的建立 (2) 用(z)表示年龄为戈岁的保险人，x表示(戈)的寿 厶小，(x)2万1尹辛 命，则T=X一戈表示年龄为髫岁的人的剩余寿命，其中 定理1 E(e删w(‘’)：e帮‘” 。P表示z岁的人至少活到戈+t岁的概率，儿+，表示(戈) 在年龄戈+t岁处的死亡力。 证明E(e唧加’)2』e啦了尹1寺也 现在采用分数Brown运动和Poisson过程联合建模， 设利息力 ：ef占一峥出 ÷。02霄p r(t)=In(1+6￡)+卢曰Ⅳ(t)+TN(t) (0≤t∞)，其中6为常数利息力，卢和y为参数，