基于主成分分析法的我国上市商业银行绩效评价研究.pdfVIP

基于主成分分析法的我国上市商业银行绩效评价研究 陈宗华 (中南财经政法大学金融学院 湖北 ·武汉430000) 摘 要 文章选取我国上市商业银行2009年年报数据作为样本，从银行经营盈利性、安全性以及流动性三个方面建立商业银行绩效 评价体系，并采用主成分分析法进行分析。研究结果表明国有商业银行的绩效仍然处于同行业的较低水平，而在一些股份制商业银 行中，拥有绝对控股权的股东对银行绩效有着负面影响。 关键词 主成分分析法；上市商业银行；绩效评价 一 、 商业银行绩效评价方法综述 建立，绩效评价指标成为了各银行加强 自身竞争力的工具。进入 商业银行绩效评价是对商业银行经营效果的判断。对商业 新世纪，多方面的机遇和挑战频现，我国监管制度也逐步开始向 银行绩效进行评价，不仅有助于商业银行高层提高自身的管理 国际接轨。各商业银行顺应新环境的需要，借鉴了国际上常用的 水平，且有助于投资者对不同投资对象进行甄别，有助于监管部 指标和评级方法 ，建立了用于对下级分支行的绩效进行考评的 门对其进行相应的监管。一般比较流行的商业银行绩效评价方 评价体系。这些评价方法在体系框架、指标选取等方面比较类 法有： 似，并在绩效评价中增加了强化管理 、规避风险和实现利润最大 (一)国外商业银行绩效评价方法 化的目标 ，体现了商业银行新的战略导向。 1．杜邦分析法在商业银行的运用 在规章制度方面，2001年，中国人民银行出台了 《商业银行 1972年，美国学者DavidCole首次将在公司财务管理中广 考核评价暂行办法》，首次建立了专门针对商业银行的绩效评价 泛应用的杜邦分析法引入商业银行领域。通过分解ROE，能够 体系。中国银监会于2004年推 的 股《份制商业银行风险评级 分析影响银行盈利水平的各项因素。这种方法能够帮助使用者 体系(暂行)》，在借鉴同际通行的CAMEL评级的基础上，结合 细致深入地分析银行在盈利方面的优劣势。然而其主要局限于 我国实际，涵盖了对资本充足 、资产安全 、管理、盈利、流动性和 盈利指标 ，采用的也是历史信息，只能反映过去的盈利情况，缺 市场风险敏感性等六个方面的状况，在此基础上进行加权得 乏长期全局观。 总体评价。 2．骆驼评级法(CAMEL) (三 )国内外商业银行绩效评价总结 骆驼评级法是美国金融管理当局制定的用以评价商业银行 可以看到，经过多年的发展 ，国内外对商业银行绩效评价无 及其他金融机构的等级评定制度。该体系主要考察银行五个方 论在理论上还是实践上都获得了一定的成果，但还没有形成一 面的状况，即资本充足情况 (CapitalAdequacy)、资产质量(Asset 个通用固定的体系。这些方法的共性在于：一方面，基本都考察 Quality)、管理水平 (Management)、收益水平 (Earnings)以及流动 了商业银行财务效益、资产安全 、流动性 、管理水平等多个方面 性(Liquidity)。而这五个方面的英文首字母组合在一起正是英文 的水平，个别评价方法还会加入发展能力和经营规模等方面的 中的骆驼，因此被称为骆驼评级法。随着对风险管理的重视 ， 指标；另一方面，虽然有的方法也引入了客户满意度等非财务指 1991年开始 ，骆驼评级法又增加了市场风险敏感性 (Sensitiveto 标 ，大部分评价方法还是主要依赖于财务数据。而差别则在于具 MarketRisk)的评价指标。由于这套体系涵盖了银行经营管理的 体的评价方式和指标 ，以及关注的侧重点。通常，这些差别会左 各个方面，能够全面综合地对银行经营状况进行评价 ，而且规范 右评价的结果，在个别极端情况下，还会导致同一组样本和数据 化、指标化，便于操作，因此影响深远 ，被世界各国的银行业广泛 得出完全不同的结论。在此，笔者尝试使用主成分分析法对我国 借鉴。 上市商业银行绩效进行评价，以期从实践上对这