国外现代商业银行风险管理及其启示.pdfVIP

　　2005 年 3 月 　　　　　　学 　术 　交 　流 　　　　　　　Mar . , 2005 总第 132 期 　第 3 期 　　　　　Academic Exchange 　　　　　　Serial No . 132 　No . 3 国外现代商业银行风险管理及其启示 宛 　璐 (北京工商大学 经济学院 ,北京 100037) [摘 　要]风险管理是现代微观金融学的一大支柱 ,也是现代商业银行的核心功能之一 , 因此 ,在商业银行管理中具有极其重要的地位 。现代商业银行风险管理体系包括 :风险控制 组织 、风险度量技术 、风险规避技术 、全面风险管理模式 。我国应借鉴国外经验 ,积极引进并 应用先进风险度量方法和风险管理技术 。 [ 关键词]商业银行风险管理 ;风险管理体系 ;全面风险管理 [ 中图分类号] F832 . 33 　[文献标识码]A 　[文章编号] 1000 - 8284 (2005) 03 - 0 128 - 04 现代金融学往往把风险转移和风险配置看作金融的核心功能之一 ,而商业银行正是 ( 通过存贷和更为广义的卖出负债和买进资产行为来实现社会化的风险打包与拆包 bun dling an d unbundling) 的功能 。从整个金融体系角度看 , 由于银行的存在使得金融行为的 总体风险大大降低 ,实现了更多储蓄向投资的转化 ,从而也提升了金融体系的运行效率 , 这也正是银行作为一个历史悠久的金融机构在当今资本市场发展和混业浪潮的冲击中能 够继续存在和发展的根本原因之一 。然而从银行本身来看 ,它所面临的风险却是极不对 称的。一方面它几乎将投资者的投资风险全部吸收和承担 ,从而使其转化为很安全的存 款者 ;另一方面 ,它虽然通过资产多样化使投资风险在总体程度上能够有所降低 ,却无法 消除它们内在的信用风险、市场风险乃至宏观风险 。此外 ,银行主要利润来源也正是短借 长贷所带来的风险贴水 ,它必须要承担这些风险 。风险管理已经成为现代商业银行管理 中的一大核心问题 。 　　一 、全球商业银行风险管理技术发展的简要回顾 商业银行风险管理的对象主要是可控的非系统性风险 。传统的银行风险管理包括几 个重要方面 :信用风险、流动风险、利率风险、外汇风险、资本风险和竞争风险等 。这些风 险的界定和管理方法主要是来源于 20 世纪 70 年代以前的金融市场的动荡 、金融产品的 创新 、衍生工具的繁荣和金融混业浪潮的兴起 。 1. 20 世纪 80 年代初因受全球债务危机影响 。银行普遍开始注重对信用风险的防范 与管理 ,其结果是《巴塞尔协议》的诞生 。该协议通过对不同类型资产规定不同权数来量 化风险 ,从而规定资本金分配 ,它虽然对银行风险的分析方法较为笼统 , 却是现代风险管 [ 收稿 日期]2005 - 0 1 - 10 ( ) [作者简介]宛璐 1975 ,男 ,北京人 ,北京工商大学经济学院教师 ,经济学硕士 ,从事金融学 、金融史 研究 。 1·28 · 理的里程碑 ,它以资本充足率为中心对风险进行分析和控制成为现代银行风险管理的基 础 。 2 . 90 年代以后随着衍生金融工具及交易的迅猛增长 ,市场风险日益突出 ,几起震惊 ( ) 世界的银行和金融机构危机或倒闭案例 如巴林银行 、大和银行等事件 唤起了理论界和 金融业界对市场风险的关注 。一些主要国际大银行开始建立自己的内部风险测度与资本 分配模型 , 以弥补《巴塞尔协议》的不足 。 3 . 近几年一些大银行意识到信用风险仍然是银行业所面临的核心金融风险 ,开始关 注信用风险测量方面的问题 ,试图建立测量信用风险的内部方法与模型 。 4 . 随着 1997 年东南亚金融危机的爆发和 1998 年美国长期资本管理公司的巨额损 失事件 ,全球金融风险出现了新特征 ,即金融活动的损失不再是由单一风险所造成 ,而是 由信用风险和市场风险等众多因素联合造成 ,这正是对 日益加剧的金融