第12章_中央银行与金融监管.pptVIP

中央财经大学金融学院（2007-2008） 金融学04-2班 第十二章 中央银行与金融监管体制 本章主要内容 金融监管的必要性 金融监管体制 金融监管的目标和原则 金融监管的主要内容 中国金融监管体制的形成与发展 金融监管的必要性 金融监管的内涵及其发展 金融监管的一般理论 金融监管的必要性 金融监管的内涵及其发展 金融监管是金融监督与金融管理的复合称谓。金融监管有狭义和广义之分。 金融监管是伴随着近代银行的产生而开始的。央行制度建立之前，金融监管主要体现在商业银行的内部管理上。央行制度建立后，金融监管成为其重要职责之一，在一定意义上说，正是金融监管的必要性促进了央行制度的诞生。 金融监管的内涵及其发展 早期的金融监管与现代的金融监管 早期：主要是对商业银行发行银行券和保证支付方面的监管，主要包括确定银行券的发行资格和发行准备，建立存款准备金制度等。 现代：随着各国经济和金融的发展，尤其是在实行不兑现的信用货币制度后，金融的作用和风险日益突出，金融监管的职能也逐步强化，其内容和范围大大扩展。 金融监管的必要性 金融监管的内涵及其发展 金融监管的一般理论 金融监管的必要性 金融监管的一般理论 金融监管的理论基础是金融市场的不完全性，金融市场的失误导致政府有必要对金融机构和金融市场进行外部监管。但对金融市场失误是采取政府干预还是自由放任，历来是各经济学争论的焦点。 金融监管的一般理论 几种主要的金融监管理论 社会利益论 根本出发点是维护公众利益 自由竞争可能导致自然垄断和社会福利损失 单家银行增大杠杆比率的负外部性 金融风险论：金融机构经营对象的特殊性及内在风险容易导致危机，且危机具有连带性。 保护债权论：基于债权人和债务人之间的信息不对称。 金融监管的一般理论 对金融监管的其他解释 社会选择论 安全原则论 自律效应论 反对监管的观点 监管的适度性问题：取决于监管成本和监管收益的对比 金融监管的必要性 金融监管的内涵及其发展 金融监管的一般理论 金融监管的必要性 金融监管的必要性 金融是现代经济的核心，具有特殊的公共性和全局性 。 金融业是一个存在诸多风险的特殊行业，关系千家万户和国民经济的方方面面。 维护金融秩序，保护公平竞争，提高金融效率。 金融监管是实施货币政策和金融调控的保障。 金融监管体制 金融监管体制的分类 金融监管体制 集中监管体制 分业监管体制 金融监管体制的发展趋势 集中监管体制 是指将金融业作为相互联系的整体统一进行监管，一般由一个金融监管机构承担监管的职责，绝大多数国家是由央行来承担。又称为“一元化”监管体制。 实行该体制的国家有英国、澳大利亚、意大利、卢森堡、荷兰、加拿大、新西兰等。 从1980年代至今，部分发达国家发生了中央银行的货币政策和金融监管职能相分离制度的变迁。如英国金融服务局（1997）和日本金融监督厅（1999）的成立。 金融监管体制 集中监管体制 分业监管体制 金融监管体制的发展趋势 分业监管体制 是根据金融业内不同机构主体及其业务范围的划分而分别进行监管的体制。 在该体制下，监管机构按被监管者所处行业来构建。即有不同的监管机构分别对银行业、证券业、保险业等实施监管，但其模式仍具多样性。 美国是实行分业监管体制的典型国家（双线多头监管体制），目前还有加拿大、新加坡、芬兰、瑞典、瑞士、比利时、丹麦、挪威等实行分业监管体制。 金融监管体制 集中监管体制 分业监管体制 金融监管体制的发展趋势 金融监管体制的发展趋势 随着金融业由分业经营向混业经营发展，促使分业监督体制逐渐向统一监管体制过渡。 中央银行货币政策与金融监管双重职能由兼容向分离发展。 金融监管正从机构监管为主转向功能监管。 金融控股公司的建立和发展，促使“伞式监管”体制的诞生。 金融监管的目标与原则 金融监管的目标 金融监管的基本原则 金融监管的目标 金融监管的目标是监管当局对金融机构和金融活动所追寻的理想状态。 金融监管的目标可分为总体目标和具体目标： 总体目标：促成建立并维护稳定、健全和高效的金融体系，保证金融机构和金融市场健康发展，保护金融活动各方特别是存款人的利益，推动经济和金融发展。 具体目标：1）维护金融体系的安全与稳定；2）保护存款人、投资者和其他社会公众的利益；3）促进金融体系公平、有效竞争，提高金融体系的效率。 金融监管的目标与原则 金融监管的目标 金融监管的基本原则 金融监管的基本原则 金融监管的原则各国大致相同。各国基本上都将1997年9月公布的《有效银行监管的核心原则》作为其银行业监管的指导原则。这包括如下几点： 监管主体的独立性原则 依法监管原则 “内控”与“外控”相结合的原则 稳健运营与风险预防原则 母国与东道国共同监管原则 金融监管的主要内容 在市场经