美国银行：为创业期“小科”另起炉灶.pdfVIP

II区域域外 l RegIon 在当前环境下，创新的金融服务方式显得尤为重要，而美国硅谷银行就是一直以来为中小科技企业提供创新金融服务的典范。 美国银行：为创业期 “小科’’另起炉灶 编译 葛佳慧 对于一个国家来说，中小企业往往是高新技术产 科学这4行业，主要向这些领域里高速发展的中小 业的重要组成部分，对高新技术产业和国民经济的发 型企业提供投资服务。当然，在~-t-过程中，银行既 展具有巨大的推动作用。然而，众所周知的是几乎所 要考虑回报率，也要充分地考虑投资组合。自1993年 有的科技型中小企业都会面临资金短缺、融资难等阻 以来，硅谷银行的平均资产回报率是17．5％，而同时期 碍企业进一步发展壮大的系列问题。 的美国银行业的平均回报率是12．5％左右。这使得它 因此，创造性地为科技型中小企业提供金融服务 在l6年后，一跃成为全美国新兴科技公司市场中最有 已成为全球科技界、金融界、企业界以及各国政府的 地位的商业银行之一。 共识，而金融创新的能力也决定了金融机构对科技型 在投资对象的选择上，硅谷银行有 自己明确的原 中小企业的支tCpb度。 则。首先是要有明确的发展方向以及合理的企业定 位；其次是具备有价值、有发展前景的产品或服务，且 创业金融，银行商业化运作新宠儿 其理念必须符合经济发展的趋势；第三是企业要具备 在当前环境下，随着金融服务方式创新~-f-话题 成熟而有效的管理结构，且能够服务于公司、发挥作 愈议愈热，美国硅谷银行也一度成为提供科技型中小 用；第四是管理层要有良好的背景和经验；第五是要 企业创新金融服务的典范。对于创业期的科技企业 有合理的发展计划及财务预算；最后是有齐全的财务 来说，硅谷银行的做法无疑是为它们开T4,灶，开辟 报表以及会计系统。总而言之，麻雀虽小，五脏必须 了一条解决 i，【J、科”融资难问题的新道路。 俱全。 总部位于美国加州硅谷地区的硅谷银行是一家 为了降低风险，硅谷银行还规定被投资的对象必 完全 硅“谷风格”的银行。当初，硅谷银行的决策者正 须是有创业投资基金支持的公司，并能够找到更多的 是因为看到了创业投资的局限性，通过有效的制度创 创业投资公司作为合作对象。这一要求 目的在于促使 新，终于创立了以支持企业创业、创新为主体的新型 相关联的创业投资基金与银行进行密切联系，使银行 金融产品一一创业金融，据此形成了世界上第一个商 可以进一步地了解被投资企业的经营状况，从而降低 业化运作的创业银行。 风险。另外，在确定一家初创公司是否值得提供信贷 在过去的26年中，硅谷银行的业务就是集中精力 服务时，硅谷银行会通过各种途径做周详而尽职的调 为高新科技产业和创业公司提供各种金融服务。硅谷 查。也就是说，相对于选择非初创期的被投资企业而 银行将客户明确定位在受风险投资支持且没有上市的 言，银行对初创企业会更加谨慎。 美国高科技公司。客户可以通过硅谷银行提供的知识 经验和网络布局，在较短时间内融资，初创