中国股市周内效应研究——来自时变贝塔、时变特雷诺比率和交易量的新结果.pdfVIP

2008年1月 数理统计与管理 Jan．，2008 第27卷第1期 ofStatisticsand No．1 Application ManagementV01．，27 文章编号：1002-1566(2008)01-0133-15 中国股市周内效应研究 一来自时变贝塔、时变特雷诺比率和交易量的新结果 吴武清· 陈敏· 梁斌2 (1．中科院数学与系统科学研究院，北京，100080； 2．中国科学技术大学，安徽合肥，230026) 摘要：本文首次关注时变市场风险度量指标一时变贝塔和单位市场风险收益率度量指标一时变 特雷诺比率的周内效应，重点对中国股市行业指数的收益率、时变贝塔、时变特雷诺比率和交易量 进行了周效应和周内各交易日效应研究，并比较研究了个股时变贝塔的周内效应。研究发现行业 指数的收益率、时变特雷诺比率、交易量有明显的