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国有银行不良贷款形成的产权制度解释 口 田卫民 (广西师范大学政治与公共管理学院，广西省桂林市 541004) 摘 要：国有银行不良贷款比率过高，原因固然有多种，但是产权不明、权责不清乃是不良贷款形成的根本 原因。因此，必须以股份制为目标，创新银行产权制度；建立委托——代理机制i激发各级银行保护产权和清收不 良贷款的积极性。 关键词：不良贷款；产权制度；股份制 中图分类号：F830．33 文献标识码：B 产权是对资源的排他占有和使用，产权制度 国家实施企业破产兼并改制时期。“这三个时期形 是一种基础性的经济制度，它不仅独自对经济效 成的不良贷款各占今天不良贷款总数的1／3。”从 率有重要影响，而且构成了市场制度以及其它许 1994年到2000年，国有银行的不良贷款年均增 多制度安排的基础。我国国有独资商业银行不良 贷款居高不降的形成机制十分复杂，解释变量很 的不良贷款比例为21．4％，以后逐年增加，2000 年末达到29，2％ 多。当前，多数人将其归因于社会信用和银行内部 if-．虽然剥离了1万 管理问题，这些解释并未触及问题的根本。我国国 多亿元不良贷款，但四大银行的不良贷款并未按 有银行不良贷款居高不降，原因固然有多种，但是 预期幅度降低，而是一边剥离一边增加。1998年 产权不明乃是不良贷款形成的根本原因。只有首 先在我国当前的产权制度框架中找到诱致不良贷 亿元，2000年上升了3700亿元。三年间不良贷款 款形成的经济制度和发生机制，然后变革相应的 增加了14400亿元，远远高于剥离掉的1万多亿 产权结构，才能从根本上解决不良贷款居高不降 元。2001年通过努力才首次下降了3．8个百分 的问题。 点，四大国有银行的不良贷款率降至25．4％， 2003年3月底为24．13％。根据巴塞尔协议的规 一、国有商业银行不良贷款 定，不良贷款占比不得超过15％，目前我国四大 的现状及其严重后果 国有银行超出这一规定9．13个百分点。相比之 下，“美国花旗银行的不良贷款率仅为1．9％，汇 我国经济近年来增长趋缓，后劲不足，一个根 丰银行为3．5％，东京三菱银行为8．8％。” 本的原因是银行背上了不良贷款的沉重包袱。中 第二，国有企业逃废银行债务成为当前国有 央政府尽管花费了很大努力来消化不良贷款，但 银行不良贷款的主要来源。企业尤其是国有企业 不良贷款仍然居高不降。 逃废银行债务已经成为我国当前经济运行中的突 第一，国有银行不良贷款占比过高。我国四大 出问题，一些地区和企业利用各种手段，通过改 国有独资商业银行不良贷款的形成主要有三个时 制、破产、重组等方式逃废债务的现象相当普遍。 期：第一个时期是80年代至90年代初，第二是据有关部门调查统计，半数以上的改制企业不同 90年代初经济过热时期，第三是90年代中后期程度地存在逃废银行债务的行为，逃废债务的总 万方数据 ■㈣…3踟…3蝴 金额巨大。当前企业逃废银行贷款的主要方法有： 贷款居高不下。 利用破产方式逃废银行贷款。最典型的就是将同 第一，产权所有者资金注入严重不足，由