任务书-资金成本.docVIP

项目二――筹资管理 “模块二：资金成本”学习任务书 一、学习任务 1、大洋公司向银行借款1000万元，期限3年，年利率8％，所得税率25％，计 算该银行借款的资金成本。 2、大洋公司发行债券1000万元，面额1000元，按溢价1050元发行，票面利率 10％，所得税率25％，发行筹资费率1％，计算该债券资金成本。 3、大洋公司发行优先股100万股，每股10元，年支付股利1元，发行费率3％， 计算该优先股的资金成本。 4、大洋公司发行普通股1000万股，每股面值10元，溢价12元发行，发行筹资 费率4％，第一年末预计股利10％，以后每年增长2％。计算该普通股资金成本。 5、大洋公司留用利润1000万元，其余条件同例题四。计算该留存收益资金成本。 6、根据以上条件计算该大洋公司综合资金成本。 7、某公司现有资金1000万元，其中长期借款100万元，长期债券200万元，普 通股700万元。公司考虑扩大经营规模，拟筹集新的资金。经分析，认为目前的 资金结构是最最优的，希望筹集新资金后能保持目前的资本结构。经测算，随出 资额的增加，各种资金成本的变动情况如下表所示。列表计算大洋公司的边际资 金成本。 资金种类 目标资金结构 新筹资的数量范围（万元） 资金成本 长期借款 10％ 0－50 6％ 大于50 7％ 长期债券 20％ 0－140 8％ 大于140 9％ 普通股 70％ 0－210 10％ 210－630 11％ 大于630 12％ 二、学习目标 1、知识目标：熟悉资金成本的概念及作用，掌握个别资金成本、综合资金成本和边际资金成本的计算。 2、能力目标：能运用资金成本知识进行筹资决策，选择成本低的筹资方案。 三、学习要求 要有书面的学习结果 四、参考资料： 1、教材 2、张玉英.《财务管理》（第二版）.北京：高等教育出版社 3、赵光忠.《企业财务管理模块与操作流程》.北京：中国经济出版社 4、其它教材、网络和报刊资料等 我们需要不断的学习，丰富我们的知识面，学到老，是我们良好的生活态度！