应收账款如何融资.docVIP

---------------------------------------------------------------------------------------------------内部资料不得复制 --------------------------------------------------------------------------------------------- ms信托·石家庄中冶应收账款收益权 投资集合资金信托计划 类型应收账款收益权类 信托目的 全体委托人基于对受托人的信任，认购信托单位并交付认购资金于受托人，由受托人将信托资金用于 受让石家庄中冶基础设施投资有限公司（以下简称“石家庄中冶”）持有对中冶置业有限责任公司 （以下简称“中冶置业”）的标的资产收益权，受托人通过专业管理、运用或处分信托财产形成的收 入作为信托利益的来源，为投资者获取投资收益 资金用途 将信托资金用于受让石家庄中冶持有的对中冶置业的应收账款收益权，石家庄中冶将信托资金用于石 家庄太行大街城市快速系统工程 受托人ms国际信托有限公司 保管人中国光大银行股份有限公司北京分行 信托规模信托总规模为4.5亿,满4亿可成立 信托期限一年 委托人预期年化 收益率 100万元≤认购金额＜300万元，8.5%； 认购金额≥300万元，9% 利益分配信托计划终止时一次性分配 发行期2011年10月17日至2011年11月17日（受托人可根据情况进行调整） 风险控制 信托计划概要 ..应收账款质押 石家庄中冶与ms信托签订应收账款质押合同，将石家庄中冶对中冶置业的9亿元应收账款质押给受托人，为其履行应收 账款收益权及回购合同项下的义务提供担保，质押率为50%； ..上市公司回购担保 中国冶金科工股份有限公司（股票代码 “601618”，以下简称 “中国中冶”）与ms信托签订《信托受益权转让合同》，在石 家庄中冶无法履行回购义务时，由中国中冶收购受益人持有的信托受益权； ..强制执行公证 《转让及回购合同》、《应收账款质押合同》、《应收账款质押登记协议》和《信托收益权转让合同》均办理赋予强制执 行效力的债权文书公证。 项目参与方介绍 ..融资主体基本情况介绍 石家庄中冶基础设施投资有限公司于 2009年7月，注册资本 33亿元人民币，公司股东中冶置业出资 30亿元，石家庄市地 产集团有限公司出资3亿元。公司经营范围为基础设施投资，主要承接石家庄市的基础设施投资建设。 截至2011年7月31日，石家庄中冶总资产 46.58亿元，所有者权益 35.16亿元。  ---------------------------------------------------------------------------------------------------内部资料不得复制 --------------------------------------------------------------------------------------------- ..中冶置业基本情况介绍 中冶置业成立于2001年9月，公司注册资本214080万元，为中国冶金科工股份公司的全资一级子公司，拥有“一级”房地产企业开 发资质，是一家集房地产开发、物业管理、新区商业服务为一体的国有大型房地产开发企业。成立以来，中冶置业相继完成了京津唐 地区、华中、华南、东北、西南五大区域公司的组建，开发了西单“大悦城”、中关村“金和国际”、望京“悠乐汇”、北京三元桥“中国 中冶”大厦、北京马甸“金澳国际”等大型项目。 截至2010年末，公司总资产292.3亿元，所有者权益38亿元。 ..中国中冶情况介绍 中国中冶成立于2008年12月1日，中冶集团为该公司的母公司，持股比例为64.18%，国务院国资委为该公司的最终控制方。 该公司及子公司主要经营工程承包、资源开发、装备制造及房地产开发业务。在《财富》杂志最新公布的世界500强企业排名 中，以中国中冶为核心资产的中冶集团由315为跃居至297位，较上年上升18位。 截至2011年6月30日，中国中冶总资产3192亿元，所有者权益554.9亿元。 ..项目背景 2009年3月7日，石家庄市人民政府与中国冶金科工股份有限公司签署了《合作开发石家庄市综合建设项目框架协议》。2009年 5月15日，石家庄市人民政府与中国冶金科工股份有限公司签署《全面战略合作协议》。基于此背景，成立石家庄中冶基础设施投资 有限公司，由石家庄中冶负责自筹资金对所承接的基础设施项目进行投资建设，修建的道路、管网等基础设施由石家庄财政局进行回 购。 ..项目位置 项目石家庄太行大街城市快速系统工程位于河北省石家庄市中心城区