基于GARCH模型的股票风险度量探究.docVIP

基于GARCH模型的股票风险度量探究 姓 名：曹 荔 院部名称：数学学院 专 业：应用数学 研究方向：经济数学 摘 要 经过近20年的发展，我国市场已形成了与我国经济发展相适应的特色道路，规模不断扩大，上市公司数量不断增加，投资者积极性不断提高，制度性建设日趋完善。但股票市场在诸多方面的不完善性仍较为明显。深市场风险度量的模型选择与比较分别采用等权移动平均方法、指数加权移动平均方法、GARCH(1，1)方法、GARCH(1，1)-t方法和Pareto型极值分布方法计算上海和深圳股票日收益率的VaR。向后检验表明，Pareto型极值分布方法比其他方法更能准确地反映我国股市的风险。Abstract After almost 20 years of development, our country securities market has already formed with Chinas economic development to adapt the characteristics of road, scale unceasingly expands, the listed company increasing of quantity, investor enthusiasm unceasing enhancement, institutional cons