基于Markov过程的SW_ARCH模型及其金融VaR计算_以上证综指分析为例.pdfVIP

第33 卷第7 期 西南大学 学 报( 自然科学版) 2011年7 月 Vol33 No7 Journal of Southw est U niversity ( N atural Science Edition) Jul 2011 : 1 7398 8( 2011) Markov SWARCH VaR 以上证综指分析为例 1 2 傅 强 , 肖 珠 1 , 400030; 2 , 400030 : 将表现状态转换的Markov 过程引入了ARCH 型, 通过对上证综指的实证研究, 采用 SWARCH 型并 利用非参数核密度估计技术辨识了在全球性金融危机冲击下我国股市出现的大幅异常波动状态, 并用 Kupiec 的失 败频率检验法对