项目并购结构.pptVIP

Click to edit Sub-Heading 2009年9月 目标 利用现有投资，通过并购其他矿山，提高企业价值 成为铜带省最有发展潜力的铜矿供应商 寻找能为开发矿山提供资金的合作伙伴 通过并购矿山，提高铜矿产量 充分利用现有资金，开发矿山 平衡资产和负债，控制运营成本 战略定位于加丹加省 提高股东整体价值 * * 发展成为刚果铜带省的龙头企业： 2013年铜矿产量预测 Metorex的目标是： 通过对现有矿山的重组和对其他高品质矿山的并购，发展成为刚果铜带省最大的铜矿生产商 年产量（千吨） 战略投资人Metorex公司 Kansanshi KOV Kamoto Lumwana Tenke Luita Frontier Mufulira Nkana Kolwezi Muliashi Konkola Kalumines Kakanda 处于生产阶段 处于生产阶段 如红色条柱所示：通过与战略投资人合作，Metorex公司在2013年的铜矿产量将达到26万吨，成为刚果铜带省第一大铜矿生产企业 * 第1阶段：为现有矿山融资 目前，需要为现有矿山融资1.5亿美元 战略投资人 Metorex公司 特殊目的公司 （SPV公司） Lubembe矿 Kinsenda矿 Musonoi矿 Ruashi矿 Ruashi控股公司（Ruashi Holdings） 铜矿资源公司 （Copper Resources Corp） 5亿美元 1亿美元 1千万美元 3千万美元 1千万美元 Chibuluma矿 (位于赞比亚) * 第2阶段：将Asteroid矿业公司并入SPV公司，以开发Musonoi矿和Lubembe矿 可以通过股权交易，完成对Asteroid矿业公司的并购 战略投资人对矿山的投资能够提高Metorex公司的股票价值 如果Metorex公司的股票价值足够高，那么，并购Asteroid矿业公司就无需发行新股票 Metorex的现有矿山还需要5.8亿美元的资金 除了最开始的5亿美元资金，我们还需要更多的资金，以开发、建设其他的矿山 战略投资人 Metorex公司 特殊目的公司 （SPV公司） Lubembe矿 Kinsenda矿 Musonoi矿 Ruashi矿 Ruashi控股公司（Ruashi Holdings） 铜矿公司 （Copper Resources Corp） Asteroid矿业公司的股东 Dikulushi矿 Kinsevere矿 Asteroid矿业公司 Mutoshi矿 股权交易 2.4亿美元 1.9亿美元 1.5亿美元 Chibuluma矿 (位于赞比亚) * 第3阶段：通过股权交易并购Taurus公司，进一步巩固自身优势 完成对Asteroid矿业公司的并购和对现有矿山的开发后，就可以考虑利用股权交易，并购Taurus公司了 战略投资人 Metorex公司 特殊目的公司 （SPV公司） Lubembe矿 Kinsenda矿 Musonoi矿 Ruashi矿 Ruashi控股公司（Ruashi Holdings） 铜矿公司 （Copper Resources Corp） Asteroid矿业公司的股东 Dikulushi矿 Kinsevere矿 Asteroid 矿业公司 Taurus公司的股东 Comet公司 Kipoi矿 Taurus公司 Mutoshi矿 Chibuluma矿 (位于赞比亚) 股权交易 * 产量预测 在2到3年内，铜矿的年产量将增长到26万吨 产量（千吨） Taurus公司 Asteroid公司 Metorex公司 * 融资额度 矿山 所需的现金总额 用途 Ruashi矿 (Metorex公司所有) 1亿美元 调整负债 Kinsenda矿 (Metorex公司所有) 1.8亿美元 3千万美元－银行融资可行性研究 1.5亿美元－18个月后投产$ Asteroid公司 - 通过股权交易，完成并购 Musonoi矿 (Metorex公司所有) 2.5亿美元 1千万美元－开始钻探工程 2.4亿美元－矿山开发、投产 Lubembe矿 (Metorex公司所有) 2亿美元 1千万美元－开始钻探工程 1.9亿美元－矿山开发、投产 Taurus公司 - 通过股权交易，完成并购 总计 7.3亿美元 Source: Internal management forecasts, September 2009 * 现有并购项目的进展情况 目标并购企业 进展情况 Asteroid公司 双方高管已于2009年9月进行了正式会晤 双方都相信战略合作是非常必要的 双方就股权交易进行了协商，但是Metorex始终认为应该先找到战略投资人，并获得战略投资人的投资，然后再进行