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* 【例题】B企业拟建的生产线项目，预计投产第一年的流动资产需用额为30万元，流动负债需用额为15万元；预计投产第二年流动资产需用额为40万元，流动负债需用额为20万元。　　要求计算：　　（1）投产第一年的流动资金需用额；　　（2）第一次流动资金投资额；　　（3）投产第二年的流动资金需用额；　　（4）第二次流动资金投资额；　　（5）项目流动资金投资额。 　　 『正确答案』 （1）投产第一年的流动资金需用额＝30－15＝15（万元）（2）第一次流动资金投资额＝15－0＝15（万元）（3）投产第二年的流动资金需用额＝40－20＝20（万元）（4）第二次流动资金投资额＝20－15＝5（万元）（5）流动资金投资合计＝15＋5＝20（万元） * 【例·多选题】下列各项中，属于“形成固定资产的费用”的有（　）。　　A.预备费 　　　　B.设备购置费　　C.安装工程费　　 D.生产准备费 　　『正确答案』BC * 【例·多选题】某工业投资项目的建设期为0，第一年流动资金需用额为600万元，流动负债需用额为400万元，第二年流动资产需用额为1200万元，流动负债需用额为600万元，则下列说法正确的有（　）。　　A.第一年的流动资金投资额为600万元　　B.第二年的流动资金投资额为600万元　　C.第二年的流动资金投资额为0万元　　D.第二年的流动资金需用额为600万元 　　『正确答案』ACD * 【例题】B企业拟新建一条生产线项目，建设期2年，运营期20年。全部建设投资分别安排在建设起点、建设期第2年年初和建设期末分三次投入，投资额分别为100万元、300万元和68万元；全部流动资金投资安排在投产后第一年和第二年年末分两次投入，投资额分别为15万元和5万元。根据项目筹资方案的安排，建设期资本化利息为22万元。　　要求计算下列指标：（1）建设投资；（2）流动资金投资；（3）原始投资；（4）项目总投资。 　　 『正确答案』　　（1）建设投资＝100＋300＋68＝468（万元）　　（2）流动资金投资＝15＋5＝20（万元）　　（3）原始投资＝468＋20＝488（万元）　　（4）项目总投资＝488＋22＝510（万元） 　　  * B企业拟建的生产线项目，需要在建设期内投入形成固定资产的费用400万元；支付20万元购买一项专利权，支付5万元购买一项非专利技术；投入开办费3万元，预备费40万元，假定不考虑筹资方案的建设期资本化利息。要求计算：（1）形成无形资产的费用；（2）形成其他资产的费用；（3）项目的建设投资；（4）项目固定资产原值。 　『正确答案』 （1）该项目形成无形资产的费用＝20＋5＝25（万元）（2）该项目形成其他资产的费用为3万元 （3）该项目的建设投资＝400＋25＋3＋40＝468（万元）（4）该项目的固定资产原值＝400＋0＋40＝440（万元） * 经营成本的估算 经营成本又称付现成本，是所有类型的项目投资在运营期都要发生的主要现金流出量，它与融资方案无关。其估算公式如下： 某年经营成本=该年外购原材料、燃料和动力费+该年工资及福利费+该年修理费+该年其他费用 或某年经营成本=该年不包括财务费用的总成本费用-该年折旧额-该年无形资产和开办费的摊销额 * 经营成本的估算 已知：甲企业拟建生产线项目投产后第1～5年每年预计外购原材料、燃料和动力费为60万元，工资及福利费30万元，其他费用为10万元，每年折旧费为20万元（按10年计提折旧，预计期末净残值为10万元），无形资产摊销费为5万元；第6～10每年不包括财务费用的总成本费用为160万元，其中，每年预计外购原材料、材料和动力费为90万元，每年折旧费为20万元，无形资产摊销费为0. 要求根据上述资料估算下列指标： （1）投产后各年的经营成本。 （2）投产后第1～5年每年不包括财务费用的总成本费用。 （3）用公式2验证投产后第1～5年每年经营成本计算的正确性。 * 解： （1）投产后第1～5年每年的经营成本=60+30+10=100（万元） 投产后第6～10年每年的经营成本 =160-20-0=140(万元) （2）投产后第1～5年每年不包括财务费用的总成本费用=60+30+10+20+5=125（万元） （3）投产后第1～5年每年的经营成本=125-20-5=100（万元） * 某企业拟进行一项固定资产投资，该项目的现金流量表（部分）如下(单位万元)：　　 　　 建设期 运营期 合计 0 1 2 3 4 5 6 净现金流量 -1000 -1000 100 1000 （B） 1000 1000 2900 累计净现金流量 -1000 -2