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商业银行和农村微型金融机构 经济学 宋遥 20103110114 导 论 （一）问题的提出 1．农村金融有效供给不足。农村经济工业化程度提高，县域第一、二、三产业占比分别为19.65%、49.07%和31.27%，同期全国三大产业占比分别为10.58%、46.8%和42.62%，县域工业产值占比已经超过了全国平均水平，城镇化进程衍生了大量基础设施建设项目和住房项目。产业结构的工业化、劳动力的非农化以及城镇化一方面导致对金融需求的规模大大扩张，另一方面对金融服务的需求也日益呈现多样化的趋势。相对于需求的快速增加，金融供给呈现明显不足的态势。 2. 新型农村金融机构发展迅速。截至2009年末，我国共有172家新型农村金融机构开业，其中，村镇银行148家，贷款公司和农村资金互助社16家。已开业新型农村金融机构存款余额269亿元，贷款余额181亿元，根据银监会的工作安排，计划自2009～2011年的三年间，在全国35个省(区市，西藏除外)、计划单列市共设立1294家新型农村金融机构，按照三年规划的任务，银监会今后三年将新批设立992家新型农村金融机构。 3．大型商业银行在农村金融体系中的作用如何发挥有待研究。相对于农村金融体系中的其他主体，大型商业银行具有无可比拟的优势，但是内生性不足也很明显。大型商业银行组织体系庞大，管理层次多，传导链条长，其特点决定了制式化、数据化、可计量的硬信息是其决策的基础。农村金融市场需求通常额度小、相对分散，需求方大多不能提供规范的、符合要求的硬信息，在农村金融市场决策更多地依靠人品、社会关系等软信息。供需矛盾决定大型商业银行参与农村金融市场必须寻求新的路径。 （二）目标 为探索大型商业银行与新型农村金融机构合作的可行性与合理性，论证二者合作是大型商业银行服务三农的有效途径之一。 （三）研究意义 本论文重点从理论层面探索大型商业银行与微型金融机构合作服务三农的可能性和合理性，并从实践经验角度为完善农村金融研究体系等方面提出些建议。 一、研究文献综述 现有的农村金融理论有三种不同的流派：传统的农业补贴信贷理论、农村金融市场理论和近年来随着信息经济学的崛起而出现的不完全竞争市场理论。 1．农业补贴信贷理论 20世纪80年代以前，它是农村金融理论界占主导地位的传统学说。该理论的假设前提是：农村居民特别是贫困阶层没有储蓄能力，农村面临的是慢性资金不足的问题。而且，由于农业的产业特性(收入的不确定性、投资的长期性、低收益性等)，它也不可能成为以利润为目标的商业银行的融资对象。根据这一理论，为增加农业生产和缓解农村贫困，有必要从农村外部注入政策性资金，且融资利率应低于其他产业，并建立非营利性的专门金融机构进行资金分配。同时，政府应把大量低息的政策性资金通过银行的农村分支和农村信用合作组织注入农村，促使以一般高利贷为特征的非正式金融活动的消亡，并迅速发展以贫困阶层为目标的专项贷款，扩大向农村部门的融资。 2．农村金融市场理论 20世纪80年代以来，农村金融市场理论逐步取代了农业补贴信贷理论。农村金融市场理论是在对农业补贴信贷理论批判的基础上产生的。该理论认为，农村居民以及贫困阶层是有储蓄能力的，没有必要由外部向农村注入资金；低息政策妨碍人们向金融机构存款，抑制了金融发展；运用资金的外部依存度过高是导致贷款回收率降低的重要因素；由于农村资金拥有较多的机会成本，非正式金融的高利率因农村资金拥有较高机会成本和风险费用而具有一定的合理性。这个理论是麦金农和肖学派的“金融抑制论”“金融深化论”在农村金融领域的具体形式和政策主张。 3．不完全竞争市场理论 该理论认为，发展中国家的金融市场是不完全竞争的市场，尤其是金融机构对于借款人的情况根本无法充分掌握（不完全信息），如果完全依靠市场机制就可能无法培育出一个社会所需要的金融市场。为了弥补市场的失效，有必要采取诸如政府释放干预金融市场以及借款的组织化等市场要素。金融约束的最优水平将随着金融深化程度的加深而下降，是一种动态的政策工具，当金融约束带来的成本大于因利率控制带来的收益时，就必须放弃金融约束政策。 二、双方合作的理论框架构建 在文献综述的基础上，以下部分对商业银行和新型农村金融机构服务三农的事实状况进行了论述，构建理论框架。需要说明的是，新型农村金融机构是我国近年提出的特有称谓，比对国内外理论研究概念，将其归属于微型金融概念范畴。所谓微型金融，是指旨在向农村群体提供金融服务的正式或非正式及各种金融活动的总和，包括小额信贷、存款、汇款、微型保险及其他方面的金融服务等。 （一） 大型商业银行直接服务“三农”的薄弱点 主要从政府干预和信息不对称两个角度对大型商业