乖离率(Bias)的使用心得.docVIP

乖离率(Bias)的使用心得 乖离率(Bias)是依附在移动平均在线的指标，无移动平均线，则无乖离率，可算是移动平均线衍生的指标。移动平均线只能用来判断趋势，无法预测股价高低点，而乖离率(Bias)即可用来测试高低点。乖离率的由来于葛兰碧八大法则中，提到：股价若离移动平均线（ＭＡ）太远，则未来股价会朝移动平均线靠近，此为「磁线」效应；而股价与移动平均线的距离即为乖离。公式： P - (T)MA(T)MAT：代表天数，也就是几日的移动平均线P：当天收盘价P-(T)MA：为股价与移动平均线的距离，即为乖离。若为涨势，乖离是正数，因股价必在移动平均线之上，是为正乖离；同理，若为跌势，乖离是负数，是为负乖离。乖离率的特性区间性：预测股价波段的高低点趋势性：Bias加上一移动平均线，可看出股价趋势领先性：把Bias看成ｋ线与移动平均的关系，可领先ｋ线出现买卖讯号强弱性：依Bias之背离，可测多空力道的强弱如何发挥Bias的特性区间性1. 由于股价是由人类行为所创造，既是人类的行为，就会不断重复一定的模式。表现于股价上，即是涨越高，追高买盘越少，而持股者已有一定的获利水准，会有卖出的动作；跌越深，持股者杀低意愿降低，卖压减轻，而逢低买盘渐增。而Bias即在测此临界点，也就是股价反转点。2. 而Bias自移动平均线而来，而移动平均线葛兰碧八大法则中，有四法则与Bias有关：A. 股价涨高，会朝移动平均线拉回。B. 股价跌深，会朝移动平均线靠近。C. 当涨势中，拉回触及上升的移动平均线，是买点。D. 当跌势中，反弹触及下跌的移动平均线，是卖点。上述四点，即是「磁线」效应，而A.B.二点即是乖离率的应用；C.点于“拉回触及移动平均线”和D.点“反弹触及移动平均线”表现在公式中，即分子部分为　P-(T)MA = 0，可得乖离率为零，Bias触及零轴。即C.涨势中，拉回至零轴是买点；D.跌势中，反弹至零轴是卖点。3. 依过去的Bias的极大值、极小值来预测股价未来之高低点，也就是源于过去的历史轨迹来做高低点的预测，而这历史的轨迹即是该股的乖离区间。操作实例：1.举旺宏(2337)之44日Bias及其24日MA为例：44日Bias 历史低档区约在-20左右，如88年7月19日为-20.89、87年9月3日为-24.64。旺宏自6月8日除权后高点100元下跌以来，在８月１日收61元，44日Bias为-26.08，相较于历史低点，出现负乖离过大的买点，投资人于此买进股票，下跌的空间有限，是为跌深反弹的极佳买点。 2.再举敦阳(5418) 之44日Bias及其24日MA为例：涨势中股价拉回近44日MA，Bias在零轴附近皆出现买进讯号。此与葛兰碧八大法则同理。 Bias之其它特性和Bias在多周期分析上的应用。 趋势性：1. 单就Bias起伏变化，买卖点的判断并不明确，若再取一条移动平均线，即可看出其趋势。而Bias与其移动平均线的关系即可用来判断买卖进出的依据。若Bias 突破移动平均线，且移动均线自低档走平即将翻扬，则为介入买点。若Bias跌破移动平均线，且移动均线自高档走跌，则为卖出讯号。此用法与葛兰碧移动平均线八大法则用法相同。2. 另可把Bias看成ｋ线，取其走势两个低点划出上升线，或取其两个高点划出下降线，此与ｋ线的趋势线用法相同。领先性：1. 若用Bias来测高低点，此乃领先移动平均线。2. 若用Bias及其移动平均线，来判断买卖点，其买卖讯号必比股价与移动平均线出现买卖讯号还早。3. 若用Bias之高低点来划趋势线，其出现买卖讯号亦较ｋ线来得快。强弱性：1. 涨势当中，当Bias的高点愈来愈低，显示追高的意愿愈来愈小，卖压愈来愈重，多头的力道转弱，股价有反转向下的疑虑。2. 跌势中，当Bias的低点愈来愈低，显示杀低的意愿愈来愈小，买盘愈来愈强，空头的力道转弱，股价有反转向上的可能。3. 当股价创新高，Bias未创新高，则下跌(或回檔)在即。(高档背离)4. 当股价创新低，Bias未创新低，则上涨(或反弹)在即。(低档背离)操作实例：以华邦44日Bias及24MA为例* 在6月中股价高档，44日Bias先出现背离，多头已有转弱的现象(强弱性)，之后44日Bias在6月17日跌破其24MA和上升趋势线(趋势性)，指标已较K线及移动平均线先出现卖出讯号(领先性)，而股价到6月20日跌破上升趋势线，6月26日破24日移动平均线，才出现卖出讯号。* 华邦在7月25日收盘75.5元，44日Bias为-18.44，8月3日盘中最低70元，收盘44日Bias为-16.84，股价创新低，Bias未创新低，出现低档背离，空头气势转弱(强弱性)，之后在8