__第二章资本与银行风险管理.ppt

第二章 商业银行风险与资本约束 引言 资本管理不是简单的某一项资本的计算，而是涉及上至董事会、高级管理层的发展目标、风险偏好和业务政策，下接业务前中后台的各项日常经营，横跨各条业务线和各职能部门的运作。国际银行业通常把资本管理看作一个有机的整体，包括决策系统、信息技术系统、执行系统和监督系统。资本管理框架是否完善，决策系统、执行系统和监督系统是否健全和有效运作以及信息技术系统是否先进和有效，决定了商业银行资本管理的效率。 内容提要 资本的定义 资本的功能与构成 巴塞尔协议与资本管理 我国商业银行的资本管理 第一节 资本的功能与构成 一、资本的界定 （一）账面资本与市值资本 （二）经济资本与监管资本 二、资本的功能 营业的功能——为银行的经营提供物质基础与条件；树立银行的形象，保持公众的信心； 保护的功能——弥补银行风险损失的最后准备；减少银行倒闭的可能性； 管理的功能——监管当局管理银行的重要工具；规范银行的增长，实现银行持续发展。 损失概率 预期损失：是指银行从事业务所产生的平均损失，可以通过对银行损失的历史数据统计得出，相对于非预期损失，它是发生概率相对较大的损失。从统计学看，预期损失是损失分布的期望值。对银行来说，是资产业务组合损失的统计平均值。 主要通过准备金计提弥补。 预期损失要直接列支成本，直接从收益当中减除。 信用风险的预期损失= PD × LGD × EAD EAD：违约风险暴露额（风险敞口） PD：客户违约率（客户评级） LGD：违约损失率（债项评级） 非预期损失：是指银行实际损失超过上述平均损失以上的损失，它是对预期损失的偏离——标准偏差。非预期损失需要由银行的资本来抵御。非预期损失发生的概率不能完全从历史统计中得出，它带有一定的主观判断和政策性。 主要决定因素包括：银行的风险和安全系数取向，银行的外部评级目标，资本成本，杠杆率选定，监管和评级机构要求等。 主要通过分配资本抵御。 异常损失：一种特殊的损失——灾难性损失。发生的概率很小，但损失巨大。 不可通过资本抵御，需要利用保险或压力测试方法。 三、资本的构成 （一）股本：普通股与优先股 （二）盈余：资本公积与盈余公积 资本公积：股本溢价、重估储备 盈余公积：法定公积金、任意公积金、法定公益金、未分配利润 （三）债务性资本：资本性票据（5－7年）与资本性债券（10年以上） 第二节《巴赛尔协议》与监管资本 一、资本协议Ⅰ(1988-1998年) 背景与过程： 巴赛尔委员会成立：1974年，德国赫斯塔特银行与美国富兰克林银行倒闭，为银行监管敲响警钟。1974年末，十国集团（现为十三国）中央银行行长在国际清算银行的组织下，在瑞士的巴赛尔召开会议，会后成立了“巴赛尔委员会”。委员会起初讨论银行国际合作的问题，长期致力于解决银行资本充足率的问题。 1987年制定协议，在成员国内讨论 1988、7正式实施，要求四年内达标 1996年，出台修正案，增加三级资本与市场风险的资本计量 1997年，发布有效银行监管的核心原则 巴赛尔协议出台的原因： （1）资本标准不统一：日本与美欧之间的资本标准与构成和争论； （2）国际银行风险的传递性 （3）美洲国家八十年代的债务危机，导致发达国家银行出现大量呆坏账 （4）表外业务风险需要资本抵御 内容（一）银行有哪些风险需要资本抵御？ （二）什么是银行的合格资本？ （三）有多少资本才是合格银行？ （一）需要用资本抵御的银行风险 信用风险（88年协议） 市场风险（96年修正） （二）资本的定义与构成： 1、一级资本（核心资本）：股本与公开储备。 股本：已完全实收的普通股与非累积优先股； 公开储备：税后利润积累，来源于银行盈利。 2、二级资本（附属资本）：未公开储备、重估储备、一般准备/普通贷款准备、混合资本工具（优先股、可转债）、长期次级债券。 *未公开储备：与公开储备的来源相同，只是未在公开的报表中反映。 *重估储备：对股本与物业的重估，增值部分按55%计入资本中； *一般准备金/普通贷款准备：按一定比例提取的风险准备金。 *混合资本工具：具有债券与资本双重功能的资本工具，如加拿大长期优先债券、英国永久性债券、美国的可转换债券等。 *长期次级债务：无担保的、期限至少在五年以上的次级债务工具。 3、三级资本：银行发行的短期次级债券。(1996年修正案，引入三级资本的概念) 三级资本应具备的条件：（1）短期(初始期限不低于两年)次级债务，且无担保、次级性、已全额实收；（2）未以监管当局的许可，在协定期限内不得偿付；（3）受锁定条款（lock-in clause）的约束，如果偿还利息或本金（即使在到期日）会导致银行资本降到最低要求之下，则不得偿还。（4）只用于抵御市场风险，数量上不超过一级资本抵御市场风险资