__资金管理与风险控制.pdfVIP

主讲人：王建龙  觉得了解了期货基础知识以及交易规则等就可以 入场交易  觉得自己已经能够很准确的判断出行情走势的大 趋势，就一定能够赚大钱  既能够判断行情趋势，又有好的交易策略，这次 一定能够赚得满盆钵  甚至有些人将期货市场看成是赌场，便索性的凭 运气来赌一把,把投入全部资金并进行满仓操作 基础 行情 交易 交易 知识 预测 策略 成功 操作不当 价格波动 交易风 市场风 险 险 强行平 交割风 仓风险 险 期货风险的特征  客观性：风险是客观存在的  放大性：期货投资具有杠杆性  均等性：风险由所有的投资者共同承担  可控性：可以通过合理的操作规避和控制风险  满仓操作  时刻持仓  预测顶和底  过早抢反弹  …… 国内  株冶期货锌事件  国储铜期货事件  中航油石油期权事件 国际  巴林银行尼克里森  瑞银阿多波利 期货交易因其杠杆放大效 应吸引了大量投资者，很多人 想来到期货市场大赚一笔，但 大部分最终都没有达到自己的 目标，甚至是实际情况与目标 截然相反，归根结底是没有风 险防范意识，没有好的资金管 理办法，导致在交易当中没有 规则，或者制订了规则却不按 照规则执行，随意性极强。 期货投资是一个长期的过 程，我们的打算，想要长期在 期货市场上长期稳定的获利， 先要能够在期货市场上生存下 来，这是前提和基础。 运用科学的管理和决策体 系,将游戏永远玩下去，实际上， 这是暗示你有无限的筹码。  良好的资金管理  切忌逆势而为  实行严格的风险止损管理  保持平常心态  严格执行纪律 什 么是资金 管理？ 通过有计划的合理 的分配自有资金，控制 每笔投入资金的比例等 手段，严格控制投资的 盈利和损失，已达到增 加资金安全性、降低资 金风险性的行为称之为 资金管理。  总投资额占总资本（闲臵资金）的百分比  期市投入的资金所占总投资额的百分比  期市上的最大亏损控制在总投资额的百分比  投资组合的选择以及投资比例的设定  单笔交易的止盈止损设臵  金字塔加码  资金动态配比  凯利公式 …… 第三次加码 提醒：赔钱的 时候不加，赚 第二次加码 钱的时候才加； 不在同一个价 第一次加码 位上加码；不 首次开仓 倒金字塔加码。  F=(RP-Q)/R  P= 系统获利准确率的百分比  R= R= 交易获利相对交易亏损的比例  若以一个65%准确率及赢家为输家1.3倍的系统范 例做计算 F=((1.3+1)*0.65-1)/1.3=38%用于交易之资金  在本例中，你会用38% 的自有资金来支持每一笔 交易，假如你的