会计治理功能与研究_分析及展望.pdfVIP

会计治理功能研究：分析与展望 姚文韵 崔学刚 (南京财经大学会计学院210046北京工商大学商学院100048) 【摘要J会计治理功能是在特定制度环境与市场环境下产生的财务会计信息，利用其基础性信息与基础化制度角 色，借助市场化作用机制，通过缓解信息不对称与代理问题，所发挥的有效克服逆向选择与道德风险问题、提 高公司治理效率、促进经济发展的功能。本文构建了会计治理功能分析框架，提出会计治理功能具体包括治理 要求体现功能与治理改善功能，进而系统分析了现有的研究文献及其证据。指出了当前会计治理功能研究存在 的问题和并展望了未来的研究方向，试图为完善会计准则，开发利用会计治理功能提供框架性意见和研究建议。 【关键词】会计治理功能治理要求体现治理改善会计准则 一、引言 不可比拟的天然优势，但是会计学者对会计治理功能研究 会计治理功能是指会计在维护公司运行规则、提高公 的贡献，远远不及非会计学者的贡献。换句话说，会计学 司治理效率、提升公司价值，进而促进经济发展方面所具 领域没有对公司治理的会计需求予以足够重视，并导致了 有的特有功能。治理功能是会计的本质功能，会计的许多 会计治理功能研究滞后于资本市场运行与公司治理完善对 原则与特点，如历史成本的使用、可靠性标准、稳健性原 会计的现实需求。此后，尽管会计治理功能研究获得突破 则等，离开了公司治理结构是难以理解的；没有公司治理 性进展，已有文献提供了大量洞见，但是缺乏对会计治理 问题，会计的作用就被降低成为仅为投资者提供有关投资 功能的系统分析和总结，进而限制了对不同的特定的治理 风险和回报的信息，以帮助投资者进行最佳投资组合决策 机制中发挥功能的会计信息的独特结构和特征研究与比较， 从而资本市场运行与公司治理的诸多会计需求还不能直接 (Sloan，2001)。然而以往的会计学研究往往假定公司治理 为外生变量，研究公司治理的特定机制，如股权集中度、 反映到准则制定与会计原则抉择等会计实践上来，而这些 机构投资者、独立董事、最终控制人性质、高管激励等对 会计需求及其满足机制又恰恰是当前会计准则国际趋同中 应当予以高度关注。以促进国际会计准则质量标准形成的 会计信息质量的影响(如Beasley，1996；FanWong， 关键机制。因此，会计治理功能研究是会计学与公司治理 2002；Gul＆Leung，2004等)，这些研究尽管暗含了会计 具有治理功能的前提，但是对会计在公司治理中发挥作用 研究的共同的重要领域，系统深人地探讨会计治理功能及 的具体机制以及不同治理机制对会计信息质量需求的差异 其对会计信息质量的要求，不仅可以深化公司治理研究， 性研究不够透彻。尽管国外学者开始关注会计治理功能的 而且对于深化对会计功能的认识、完善会计理论体系与会 and 计准则体系具有关键性意义。为此，本文以已有的研究文 具体机制，如BushmanSmith(2001)，但是他们也只 重点探讨了会计在管理层激励合约中的应用，除了管理层 献为基础，尝试构建会计治理功能分析框架，以期在全面 激励合约外，他们对会计治理功能给予很少关注，即便是 系统理解会计治理功能的基础上，为深化会计信息质量标 对管理层激励合约中会计功能研究，也没有超出“会计信 准研究，完善会计准则，开发利用会计治理功能提供框架 性意见。 息是具有‘噪音’的公司业绩信号”的认识(Sloan， 2001)。Sloan(2001)进一步分析发现，虽然会计学者在会二、会计治理功能的内涵与分析框架 计治理功能研