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Situation 6
International Trade
Task 5
International Payment
Task 5 International Payment
Objectives
1. Grasp the frequently used instruments of
international payment.
2. Grasp the terms of international payment.
Task 5 International Payment
I Pre-reading
Pair work: Discuss the following questions with your
partner.
1. What are the main instruments of payment in your daily
life?
2. Are they suitable in the international trade in your
opinion?
3. What is the main term of payment in the international
trade to your knowledge? Why?
4. How many payment methods are there about
international trade?
5. How many aspects do the contents of an L/C mainly
contain ?
Task 5 International Payment
II Case study of the task
Negotiation About Payment Terms
Company A in China intends to export 5000 tons of
peanuts to Company B in Japan. Company A requires L/C
payment while Company B insists in taking terms of D/A.
The two parties are bargaining on this.
Questions:
1. What is an L/C? What is D/A?
2. Do you know the principles about payment terms? What
are they?
3. Why do the two companies insist on different opinions?
Task 5 International Payment
III Text
International Payment
No international transaction can be said to be
successful until payment has been received for the
goods delivered overseas, and the proceeds have
been safely credited to the exporter’s account.
Compared with payments arrangements for
domestic transactions, international payment
agreements are much more complicated and
difficult.
Task 5 International Payment
Instruments of Payment
There are different means of payment including
draft, promissory note, check, credit card and cash,
etc. Cash and credit card are rarely used for large
transactions in international trade. The common
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