原创力文档- 1、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
- 2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击 这里二次下载。
- 3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
- 4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
- 5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次， 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
查看更多
金融系统稳定性评估_基于宏观压力测试方法的国际比较
理 论 园 地
金融系统稳定性评估 基于宏观压力
:
测试方法的国际比较*
徐明东 刘晓星
内容提要 宏观压力测试在各国政策当局的金融稳定性评估中获得了广泛应用 本文
: 。
深入分析了宏观压力测试核心理论模型的构建和常用方法 并对实践中的典型系统 和
, IMF
的 压力测试系统 英格兰银行的 系统和奥地利银行的 系统进行
WorldBank FSAP 、 TD SRM
了比较分析 对我国未来利用宏观压力测试方法评估金融系统稳定性提出了 点政策建议
, 5 。
关键词:宏观压力测试金融系统稳定性 传染效应 反馈效应
中图分类号:F831 文献标识码:A
)由于能模拟潜在金融危机等极端
一 引言 Stress-testing
、
事件对金融系统稳定性的影响 引起了国际金融
,
压力测试 ( )是指一系列用来评 组织和各国政策当局广泛的研究兴趣,并在实践
StressTesting
估一些异常但又可信的宏观经济冲击对金融体系 中得到迅速推广。
脆弱性影响的技术总称 !
。 在微观领域 一方面压 目前 等国际金融组织和各国央行对宏
, ,IMF
力测试具有能评估某些小概率事件对银行经营或 观压力测试的研究处于领先地位 如
。 Hibers
其所拥有的投资组合可能造成的影响的优势,可 、 、 的 ( )对
(2004)Worrell(2004)BIS Sorge 2004
作为金融稳健性指标 如 中风险度量 宏观压力测试方法进行了比较 的
( ) ;
CAMELS IMF Cihak
工具 #
的重要补充 另一方面压力测试能帮 等分
VaR ; ( ,
文档评论（0）