货币时间价值(学生版).pptVIP

* * FV：有现金一万元，投资不同理财产品收益率有所不同，比较5年间未来值的变化？ 13% 期货 10% 股票 8% 债券 7.20% 基金 6.34% 5年期国债 5.85% 5年期固定存款 4.23% 1年期固定存款 2.79% 活期存款 年收益率 理财产品 NPER: 资金需要多久才能翻一番，比方说，在10%的利率条件下？ ？ nper 10.00% rate 2 fv 1 pv PMT:退休规划问题，“在我退休之后，我的养老钱要平均支出，问每年取多少？” ? Yearly Withdrawals 150000 Amount in Account Upon Retirement 4% Interest Rate Earned on Retirement Account( per Year) 40 Length of Retirement( Years) 利率转换 涉及变量：Nominal_rate ; EFFECT ;Npery EFFECT ( nominal_rate , npery ) 已知名义年利率和每年的复利计息期数，返回实际年利率（effective annual interest rate, EAR） NOMINAL ( effective_rate , npery) 已知EAR和每年的复利计息期数，返回名义年利率 举例：假设你考虑的一项投资的名义利率为季度利率5%，每月付息，想要把名义利率转换为实际的季度利率。 经分析Nominal-rate=5%，Npery=3，求解方法如下： 买车问题：是否使用车贷？ 经销商： 5年贷款、月付、APR=5.9% 银行： 5年存单、EAR=6% 付现金买车还是将现金变为存单然后使用车贷？哪种做法会更经济呢？ 退休养老金使用问题，在我退休之后，我的养老钱要平均支出，问每月取多少？ 月取还是年取？ 任务清单1： 一个刚刚毕业的朋友有一笔APR为6.2% 的15000元人民币的学生贷款。他想要计算出，如果每月偿还250元，多久可以偿还完毕。 任务清单2： 假设我们感兴趣的共同基金报告说NAV(net asset value,单项财产净价值，感觉上比较像每股价格)在过去的5年增长了37%，求EAR。 rlong=(1+rshort)n-1 任务清单3： 1.如果已知的名义利率与需要的实际利率是在同样的时间段基础上，直接应用Excel内置利率转换函数 2.如果已知的名义利率的期间包含了需要的实际利率的期间，只要将名义利率除以它所包含的实际复利计算期数 3.如果已知的（或者根据名义利率能够计算出来的）实际利率的期间比需要的期间要短，使用rlong=(1+rshort)n-1公式 4.如果已知的实际利率的期间比需要的期间要长，使用rshort=(1+rlong)1/n-1公式 利率转换问题总结 一个老妇人正在考虑一项“反向抵押”的养老方式。无论她活多长，银行将在她的余生付给她每月500美元，作为交换，银行在她死后获得她房产的所有权。她的房产目前值150000美元，由于她所在的城市的房地产市场是极其稳定的，预期房产未来价值保持不变。如果这个反向抵押项目的APR为10%，并且在这个妇人签署文件之后1个月就能收到第一笔500美元，那么对于银行来说，最多付款多长时间就开始赔钱了？ 任务清单4： 我们的生活费存入银行，每月支出，能够有多少利息收入？ 人民币存贷款利率 零存整取计算器 整存零取计算器 思考题： CUMIPMT(rate，nper，pv，start_period，end_period，type)返回一笔贷款在给定的start-period 到end-period 期间累计偿还的利息数额。 CUMPRINC(rate，nper，pv，start_period，end_period，type)返回一笔贷款在给定的start-period 到end-period 期间累计偿还的本金数额。 IPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)基于固定利率及等额分期付款方式，返回给定期数内对投资的利息偿还额。 PPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资在某一给定期间内的本金偿还额。 分期偿还贷款 涉及变量：CUMIPMT、CUMPRINC、IPMT 区别：1. 这里PV不为现值，它是借款人取走所借款项时的现值。 换句话说，它代表了贷款的初始本金余额。 2. nper是原始贷款期数，而不是剩余期数。 3. 在TVM函数中，和IMPT（投资利息偿还）和PPMT（投资本金偿还）函数中，type是可选项。