货币银行学 利率.pptVIP

* * ＜ 第一节 利息与利率 一、利息与利率 利息是指在借贷关系中由借入方支付给贷出方的报酬，是借贷资本的“价格”。 利率是利息率的简称，指借贷期内所形成的利息额与所贷资金额的比率。 二、利率的种类 （一）名义利率与实际利率 1、划分的依据：利率是否剔除了通货膨胀率的影响。 2、概念： （1）名义利率：指市场现行的利率。 （2）实际利率：又称真实利率，是根据物价水平的实际 变化或预期变化进行调整的利率。 3、理论上，名义利率、实际利率、通货膨胀率三者的大致关系是： 实际利率=名义利率-通货膨胀率或预期通货膨胀率 4、实际利率的精确计算： 实际利率=（1+名义利率/1+物价变动率）-1 （二） 固定利率与浮动利率 1、划分依据：借贷期内是否调整。 2、概念： （1）固定利率：指在借贷期内不作调整的利率； （2）浮动利率：指在借贷期内可定期或按规定调整的利率。调整期一般为半年。 3、比较 ★固定利率与浮动利率的比较 因手续繁杂、计算依据多样而增加费用支出。 由于忽略通货膨胀的影响，而给债权人尤其是长期放贷的债权人带来较大的损失。 缺点 能随通货膨胀适时调整，减少债权人的损失。 计算成本与收益精确方便。 优点 多用于长期尤其是三年以上的借贷，特别是国际金融市场上。 多用于短期借贷。 适用范围 浮动利率 固定利率 （三）官定利率、市场利率与公定利率 1、划分依据：按利率的决定方式 2、概念 （1）官定利率：由政府金融管理部门或中央银行确定的利率，各金融机构必须执行，也称法定利率，是国家实施宏观调控的一种政策手段。 （2）市场利率：随市场规律自由变动的利率。 （3）公定利率：是介于官定利率与市场利率之间的利率，由非政府部门的民间权威金融机构（如银行公会等）所确定的利率，又称行业(公定)利率，对成员机构具有约束性。 （四）基准利率与差别利率 1、划分依据：按利率的不同作用 2、概念： （1）基准利率：指在多种利率并存的条件下起决定性作用的利率。当基准利率变动时，其他利率也相应发生变化。 在西方国家通常是中央银行的再贴现利率，在我国主要是中央银行对各金融机构的存贷款利率 （2）差别利率：指金融机构针对不同客户实行不同的存、贷款利率。 （五）一般利率与优惠利率 1、划分依据：是否带有优惠性质 2、概念 （1）一般利率：指不带有任何优惠性质的利率。 （2）优惠利率：指略低于一般贷款利率的利率。 （六）年利率、月利率与日利率 1、划分依据：按计算利息的不同期限单位 2、概念（以厘为单位） （1）年利率：以年为单位计算利息，以百分号表示； （2）月利率：以月为单位计算利息，以千分号表示； （3）日利率：以日为单位计算利息，以万分号表示。 （七）长期利率与短期利率 1、划分依据：信用行为的期限长短 2、概念： （1）短期利率：一年期以下的信用行为相应的利率； （2）长期利率：一年期以上的信用行为相应的利率。 第二节 利息的计算 一、货币的时间价值 指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称资金的时间价值。 二、单利与复利：利息计算的两种基本方法 1、单利： （1）概念：是指以本金为基数计算利息，所生利息不再加入本金计算下期利息的计息方法。 （2）计算公式： 例：老王在银行存款10000元，现在年利为10%，按单利计算老王第一年、第二年及第n年的利息。 2、复利： （1）概念：将上一期利息加入本金一并计算下一期利息的计息方法。 （2）计算公式： （3）特点： *利率越高，期限越长，未来的本利和越大；反之亦然。 *一年中，计息次数越多，年底本利和越大。一般地，若本金为P，年利率为r，每年计息次数为m，则n年末的终值公式为:TVn=P(1+r/m)nm I=P[（1+r）n-1] S=P（1+r）n 3、储蓄存款利息的计算 公式：利息=本金×存期×利率 注意：利率和存期在时间单位上必须保持一致 三、终值与现值 1、终值：未来某一时点的本利和，带有预期性。 2、现值：未来某一时点的本利和的现在价值（即本金）。 计算：把未来某一时点上的一定金额的货币看作是那时的本利和，按现行的利率计算出要得到这笔金额现在必须具有的本金。 如：n年后1元的现值=1/（1+r）n n年后k