商业银行风险管理基础知识培训课件.ppt

注:②总资产组合的百分比收益率 总资产组合的百分比收益率等于各资产百分比收益率的加权平均。对于包含N种资产的投资组合，总资产的百分比收益率公式为： Rp= ΣWiRi 其中: 权重Wi为该期初资产价值占总资产价值组合中的比例; Ri 为各种资产的百分比收益率。 举例：资产组合收益率的计算 如果有一个部门持有三种资产，头寸分别为100万，200万和100万，其资产的年收益率分别为8%，10%和12%，该部门总资产的年收益率为多少呢？（初始投资400万） 投资结束时收益为：100×8%＋200×10%＋100×12%＝40万 总资产的年收益率：10％＝1/4×8%＋2/4×10%＋1/4×12% 总资产组合的百分比收益率等于各资产百分比收益率的加权平均。 Rp= ΣWiRi 例：小陈的投资组合中有三种人民币资产，期初资产价值分别为2万元、4万元、4万元，一年后，三种资产的年百分比收益率分别为30％、25％、15％，则小陈的投资组合年百分比收益率是( )。 A.25% B.20% C.21% D.22% 答案: D 三种资产的权重分别为: 2/ (2+4+4)=20% 4/(2+4+4)=40%， 4/（2+4+4）=40% 投资组合年百分比收益率: 20%*30%+40%*25%+