基于压力测试的商业银行汇率风险管理分析.pdfVIP

第 23卷 　第 2期 　　开封大学学报 　　 Vol. 23　No. 2 2009年 6月 JOURNAL OF KA IFEN G UN IV ER SITY Jun. 2009 基于压力测试的商业银行汇率风险管理分析 刘 莲 花 (河南大学 财务处 ,河南 开封 47500 1) 摘 　要 : 伴随着经济全球化以及我国汇率制度的不断完善 ,汇率风险的管理对于商业银行来 说变得越来越重要 。通过压力测试方法分析我国 14 家上市商业银行最近三年的年报 ,可以看到我 国商业银行在汇率风险管理方面的现状 。中国银行 、中国工商银行 、中国建设银行三家国有商业银 行的汇率风险绝对额远远高于股份制银行 ,这与它们的绝对汇率风险承受能力是相符的。股份制 银行的相对汇率风险承受能力好于国有商业银行 。国有商业银行有较强的汇率风险管理能力 。 关键词 : 汇率风险;商业银行 ;压力测试 中图分类号 : F832. 33　　　文献标识码 : A 文章编号 : 1008 - 343X (2009) 02 - 00 14 - 03 币资产组合在这些关键市场变量突变的情况下的表 一 、研究的背景和意义 [ 3 ] 现 ,看它是否能经受住这种市场突变的考验 。压 随着我国商业银行制度的不断改革 ,金融风险 力测试正好可以对极端情况下的汇率风险加 以度 的度量与管理技术 、防范能力和手段以及风险管理 量 ,所以压力测试可以有效地弥补其他汇率风险度 制度等 ,都得到了重视并且在认识上不断地深化 。 量方法所存在的缺陷。压力测试可以从不同的风险 但是我国商业银行对汇率风险的管理水平相对于国 要素角度为商业银行提供可能发生的损失数额的信 外银行来说还有不小的差距 ,需要不断地提高 , 以适 息 ,然后从战略角度分析特定背景下特定时间发生 应市场环境的变化 ,保持商业银行经营的稳定性并 的偶然事件对商业银行造成的直接和间接影响 ,从 使其健康发展 。 而帮助银行对长期存在的关键性薄弱层面做出正确 的评估 。 二 、汇率风险的定义及其度量方法 三 、我国商业银行汇率风险实证分析 汇率风险是市场风险的一种 。按照巴塞尔委员 会所作的定义 , 市场风险是由 “市场价格波动引起 考虑到我国商业银行的外汇资产中美元资产所 的资产负债表内和表外头寸出现亏损的风险 ”。由 占比重是最大的 , 因此本研究选择美元资产进行分 此 ,可以把汇率风险定义为因汇率变动引起的资产 析 ,即下面的分析中 ,美元替代了外汇的概念 , 目的 负债表内和表外头寸出现亏损的风险[ 1 ] 。但就商 是简化分析 ,但在实际操作中必须涵盖所有币种的 业银行而言 ,汇率风险是指在国际贸易和金融活动 外汇 。 中 , 以外币计价的资产负债业务 、表外业务等因汇率 本研究选择用敏感性分析方法来对我国商业银 变动而蒙受损失的可能性 。 行进行压力测试 。 ( ) 商业银行识别和评估风险主要有以下几种方