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股票简称：海南航空 海航B 股 股票代码：600221 900945 海南航空股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书 发行人：海南航空股份有限公司 [海南省海口市机场路西路168 号] 保荐人（主承销商） [广州市天河区天河北路183-187 号大都会广场43 楼] 签署日期： 年 月 日 海南航空股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书 重要声明 一、本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存 在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完 整。 二、公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书 及其摘要中财务会计报告真实、完整。 三、证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表 明其对发行人所发行公司债券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保 证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 四、根据《证券法》的规定，公司债券依法发行后，发行人经营与收益的变 化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 五、凡认购、受让并合法持有发行人本次发行公司债券的投资者，均视同自 愿接受本募集说明书中《债券持有人会议规则》及《债券受托管理协议》的约定。 六、投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经 纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本期债券时，应 特别审慎地考虑本募集说明书第二节所述的各项风险因素。 1-2-1 海南航空股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书 重大事项提示 一、债券上市前，发行人最近一期末净资产为 124.65 亿元（合并报表中归 属于母公司所有者权益）；发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 6.45 亿元 （合并报表中归属于母公司所有者的净利润），预计不少于本期债券一 年利息的 1.5 倍。本期债券的发行及挂牌上市安排见发行公告。 + 二、经新世纪评级，发行人主体信用评级为 AA ，本期债券的债券信用评级 为 AA+ 。该等评级表明发行人偿还债务的能力很强，违约风险很低，本期债券信 用质量很高，信用风险很低，且海航集团为本期债券提供全额无条件不可撤销的 连带责任保证担保。考虑到信用评级机构对公司和本期债券的评级是一个动态评 估的过程，如果未来信用评级机构调低对公司主体或者本期债券的信用评级，本 期债券的市场价格将可能随之发生波动从而给持有本期债券的投资者造成损失。 本次信用评级报告出具后，新世纪每年将出具一次正式的定期跟踪评级报告。定 期跟踪评级报告与首次评级报告保持衔接，如定期跟踪评级报告与上次评级报告 在结论或重大事项出现差异的，新世纪将作特别说明，并分析原因。不定期跟踪 评级自信用评级报告出具之日起进行。由新世纪持续跟踪评级人员密切关注与公 司有关的信息，当公司发生了影响前次评级报告结论的重大事项时及时跟踪评 级，如公司受突发、重大事项的影响，新世纪有权决定是否对原有信用级别进行 调整，并出具不定期跟踪评级报告。 三、公司债券属于利率敏感性投资品种。受国家宏观经济政策、经济总体运 行状况以及国际经济环境变化的影响，债券市场利率存在波动的可能性。因本期 债券采用固定利率的形式且期限相对较长，可能跨越一个以上的利率波动周期， 市场利率波动可能使本期债券实际投资收益具有一定的不确定性。 四、虽然公司目前的经营情况、财务状况和资产质量良好，但因公司所处的 民航运输业，受国家宏观调控方向、国际油价波动及主管部门相关政策等因素的 影响较大，航空运输业呈现周期性特征，且因