投资 股票 边界分析.docVIP

模型的建立与求解 通过基本面分析，我们选取了五个具有潜力的行业；通过对公司财务报表的分析，找到了五个行业中具有代表性和上升潜力的五只股票。 资料的搜集 通过查阅锐思金融研究数据库，得到这五只股票月收益率与时间的序列表，如表1： 表1 期间 老凤祥 重庆百货 吉林敖东 中文传媒 山东黄金 2009-01-23 0.1818 0.0497 0.3089 0.1071 -0.0537 2009-02-27 0.2379 0.1867 -0.0008 0.1484 0.514 2009-03-31 0.1367 0.0646 0.3876 0.3933 0.1537 2009-04-30 0.2489 0.1346 -0.0139 0.0565 -0.0436 2009-05-27 0.1394 -0.0237 0.096 0.3282 0.164 2009-06-30 0.039 0.0824 0.1106 -0.0057 0.3506 2009-07-31 0.0489 -0.0141 0.4134 0.1965 0.0151 2009-08-31 0.2159 -0.0468 -0.3386 0.1546 -0.2139 2009-09-30 0.0224 0.0236 0.0534 -0.1109 0.2302 2009-10-30 0.0482 0.4926 0.1754 0.1471 0.1098 2009-11-30 0.0255 0.1949 0.0246 0.2338 0.2555 2009-12-31 0.0559 0.0393 0.025 0.005 -0.0232 2010-01-29 0.4146 -0.0785 0.0319 0.4078 -0.1836 2010-02-26 -0.0563 0.0949 -0.0372 0.0024 0.0413 2010-03-31 0.0981 -0.0425 -0.0647 -0.085 0.0209 2010-04-30 -0.1987 0.0526 -0.1805 0.0737 0.034 2010-05-31 -0.0776 0.0032 -0.1725 -0.0316 0.1 2010-06-30 -0.036 0.0069 -0.1432 -0.093 -0.0806 2010-07-30 0.0792 0.0772 0.134 0.125 -0.0102 2010-08-31 0.0806 0.2212 -0.0247 0.0894 0.1823 2010-09-30 0.114 0.0091 -0.0096 -0.092 0.3115 2010-10-29 -0.0688 -0.1153 0.3875 0.0623 0.0666 2010-11-30 -0.0459 0.0604 -0.1219 -0.0236 -0.1035 2010-12-31 -0.0452 -0.1391 -0.0332 0.1089 -0.0133 2011-01-31 -0.1162 -0.0368 -0.0517 -0.1035 -0.1271 2011-02-28 0.0952 0.0146 0.1372 0.0337 0.0763 2011-03-31 -0.0192 -0.0672 -0.0913 0.0911 0.0602 2011-04-29 0.169 0.0843 0.0621 -0.1181 -0.024 2011-05-31 -0.0511 -0.009 -0.0082 -0.0881 -0.1239 2011-06-30 0.0995 0.0074 0.053 -0.062 0.0011 2011-07-29 0.3121 0.0491 -0.0214 0.1267 0.0653 2011-08-31 -0.0156 0.0287 -0.0415 -0.0136 0.0044 2011-09-30 -0.1507 -0.1316 -0.0806 -0.149 -0.1899 其均值与方差分别对应为： 平均值 0.060045 0.038588 0.029245 0.058042 0.047464 方差 0.017526 0.013573 0.02585 0.020006 0.02503 并查到月无风险收益率的参考值为0.001455。（来源，理由） 数据的处理 方差协方差矩阵的得到与相关参数的计算 利用Excel的co-var函数，得到5支股票的方差-协方差矩阵，如表2： 表2 方差协方差矩阵 老凤祥 重庆百货 吉林敖东 中文传媒