资产管理公司内部控制探究.pdf

第一章内部控制理论与国际准则 第3页共274爽 ’j结构相互转化的持续模式会构成一个自我维持或增殖的主导性秩序，符合这种 “秩序”是内控制度能够得到有效执行的必要条件。 2、内部控制的博弈分析。博弈论适合分析社会领域有较强交互作用的策略 关系，凶此，可能用来分析内部控制。按照博奔分析技术，可以找出内部控制措 施对应的博弈效果，例如，决策控制改变了博弈人的战略空间：部门分工与岗位 分离增加了合谋的难度，也间接改变了支付结构；信息控制改变了博弈的信息结 构；业绩考核决定了支付结构；政策与程序控制决定博弈的顺序结构等等。 3、内部控制的控制论分析。控制论研究生物系统、机器系统与社会系统的 控制过程，以及控制过程中信息传递、变换与处理模式的一般性规律。尽管生物、 机械及社会三种类型的系统在表象上很不一样，但作为系统，其控制过程具有… 般性，都经历输入、输出，再根据输出反馈调节输入，确保过程实现设计目标。 管理过程可以分解为制定战略、编制预算、任务分解、责任中心实施、报告与评 估，再根据结果重新调整人、财、物投入的过程。许多管理与控制措施都可以理 解为输入与输出的调整，以及信息反馈的过程。例如，质量管理就是遵从“PDCA” 循环，即计划、执行、检查和纠正循环。以庞特里雅余的贡献为基础的最优控制 理论可以为控制过程提供量化的分析工具。 4、RTC内部控制的经验。RTC是美国为处理大批储蓄贷款机构破产而设立 的官方金融机构，相当于中国的金融资产管理公司。RTC有较好的立法支持、规 范的治理结构，独立而严密的监督、监管。尽管RTC继承了FDIC的内控经验，’ 但新的技术、人员及超量的任务还是造成了前所未有的挑战。RTC曾在外包与合 同管理、信息系统、资产管理与处置等方面出现显著的内控问题。美国审计总署 1990～1991连续两年对其审计结论不发表意见。RTC为健全内部控制，经历了系 统的风险评估，找出五个高风险领域，制定钳’对性的控制措施；每年执行逾百次 管理检查、内控检查与自我评估；健全了相应的组织机构，加强了对高风险领域 的控制，增设了合规检查岗；完备了各类业务的政策与程序；应用信息技术，整 合业务流程，提高了实时监控能力等等。在随后的几年内，RTC的内部控制再没 出现大的问题。中国的金融资产管理公司在如何提高资产管理与处罱的效益，防 范拍卖、评估、诉讼等中介服务中的道德风险，加强资产信息管理等方面也遇到 类似的困难，因此，可以借鉴RTC的。些经验。 第一章 内部控制理论与国际准则 第4页共274页 5、内部控制的一般性问题。COSO报告《内部控制一整体框架》已经成为事 实上的国际标准，按照该框架，内部控制系统分为五个组成要素，即内控环境、 风险评估、控制活动、信息沟通、监督。其实，控制环境是从系统的角度，将内 部控制视为管理系统的子系统，因此，内控系统之外的有关因素即为环境，主要 包括为内控系统发挥作用提供基础的结构与规范，如治理与组织结构、人员的素 质与理念、控制意识、企业文化、管理哲学、道德操守等。内部控制中的风险评 估实际上包括了风险管理的多个阶段，如目标设定、风险识别、风险评估 狭义 、 风险对策等，风险管理的其它阶段与内控的余下部分重合，因此，可以认为内部 控制与风险管理在过程上具有很大的相似性。控制活动是针对识别的风险，制定 相应的控制措施，包括结构性的分工牵制，如部门分工、岗位分离、冗余结构 双 人双岗 ；对决策过程的程序性控制，如授权批准、集体决策、工作流程等；检 查控制，如管理检查、内控检查、自我评估、复核对账；技术性控制如信息系统 控制、资产安全控制等。信息沟通在内部控制的地位有些独特。在COSO报告之 前，一般将内部控制分为会计控制与管理控制，新的体系更倾向于将会计控制视 为信息系统的～喑B分，认为会计信息的准确可靠是科学决策与保护投资人利益所 必要的。并且从控制论的角度，信息反馈是控制过程的关键组成部分。内部控制 巾的信息沟通起到对下宣传政策，统一思想、贯彻战略的作用；对上反馈问题， 纠正失误的作用；左右部门之间可以起到沟通信息，协调一致的功能；对外可以 报告财务与内控状况，保护投资者利益与维护公共形象。内部控制的监督包括管 理层自身的管理检查、内部审计、外部审查、外部监管等多层次的检查、报告与 整改过程。 6、资产管理公司内部控制的现状与问题 以华融资产管理公司为例 。资 产管理公司有良好的组织结构，能起到专业分工与制衡的作用，尤其是针对资产 处置的专业特点，保持了评估、法律、内审、财务与业务部门及相互之涮的分离； 资产管理公司有科学的决策程序，通过分级授权、集体决策，对重大经营决策、 大额支出、资产处置、资产评估进行集体决策控制；华融公司有浓厚的控制文