关于证券市场委托理财法律关系地研究.pdf

证券市场委托理财法律关系研究 专业名称：法律硕士 学位申请人：林月芳 指导老师：曾东红副教授 摘 要 近年来，随着我国经济高速发展和金融市场不断成熟，委托理财也逐渐成 为我国证券市场的一种重要理财方式。作为一种国际上通行的、效率高、风险低 和投资性强的资本运作方式，委托理财在我国证券市场的运用中却产生了法理基 础模糊、法律关系认定混乱等问题，这徒增了各种委托理财纠纷甚至酿成证券市 场风险。本文运用比较分析、实证分析等研究方法，通过探讨证券市场委托理财 的内涵和外延，对证券公司和投资咨询公司等法人机构、自然人作为受托方，接 受委托资余在证券市场进行投资和管理的经济行为进行了比较系统的研究。 从证券市场委托理财法律关系的一般属性看，证券市场委托理财的两大基 础法律关系是委托关系和信托关系：而证券公司资产管理业务法律关系则要根据 证券公司定向资产管理业务、集合资产管理业务和专项资产管理业务的具体情 形，在法律关系属性作进一步明确区分。应当运用法律关系原理，结合我国证券 市场委托理财业务现状，才能对证券市场委托理财合同及其相关重要条款的法律 效力进行有针对性的研究分析。不论是委托合同还是信托合同，由委托人承担投 资风险是最基本的要求，也是最根本的特点，因此，证券市场委托理财合同的保 底条款属无效条款。证券市场委托理财关系法律规制方面应从加强立法、行政监 管、司法等多方面出发，妥善解决证券市场委托理财实践中暴露出的问题，推动 证券市场繁荣。 本文除导言和结语外，本论分为四大部分：第一章证券市场委托理财概述； 第二章证券市场委托理财法律关系性质；第三章证券市场委托理财合同效力；第 四章证券市场委托理财关系法律规制的完善。 关键词：证券市场委托理财信托法律关系证券监管 Ⅱ onthe oftrustinvestment Study legalrelationship insecuritiesmarket Major： JurisMaster Name：Lin YueFang Supervisor：zengDonghong more in Trustinvestmentbecomesmoreand thesecuritiesmarketwith popular the offinancialmarketinChina．Asaefficient、lowriskand growth goodyieldcapital intheinternational investment investmenttool market，Trust serious exposesmany in asthe intheoretical in China，such problems illegibility basic，confusionlegal causelotsof andriskin market．The relationship，which