信用分析数据采集管理实验课程.ppt

信用分析数据采集与管理实验课程 主讲：刘晓明 博士，讲师 学院：上海金融学院国际金融学院 地点：国际金融学院信用管理系办公室(5-323，每周二12:30以后坐班) 电话邮箱：liuxiaoming1979@ liuxiaoming1979@126.com 教材：林钧跃.征信技术基础. 中国人民大学出版社，2007 专业：信用管理、金融学、经济类或管理类专业 时间：2011年11月7日 实验项目简介： 本课内实验在《信用分析数据采集与管理》课程知识的基础上，立足于培养学生的信用管理和征信基本理论知识和操作技能，通过实验模拟将教材、课堂教学内容与金融实践紧密结合在一起，突出信用分析数据采集与管理教学的目的性和解决问题的能力培养，实验内容包括三部分：(1)企业征信数据采集、分析与征信报告撰写实验；(2)企业财务报表分析与企业信用评价模型实验；(3)消费者信用分析与评价实验。 课程要求： 学习完本课程以后，填写实验超市实验报告，并在11月15日(下周二)前提交打印的实验报告(最后的填表要求无须打印)，实验报告要求1000字以上，将所讲的案例能大体描述，并写出实验过程与心得体会。 实验课程累计17个课时可转为1个学分。 实验项目目的 本课内实验立足于培养学生的信用管理和征信基本理论知识和操作技能，通过实验模拟将教材、课堂教学内容与金融实践紧密结合在一起，突出信用分析数据采集与管理教学的目的性和解决问题的能力培养，增强学生学习的趣味性和操作性，激发学生学习的主动性和创新性，拓展学习的深度与广度，做到学以致用。达到适应社会需求的培养应用型人才的信用管理专业培养目标。具体而言，通过课内实验使学生： (1)进一步掌握信用、征信、企业征信、消费者征信、企业财务分析、企业信用评价模型等基本概念和原理。 (2)进一步掌握企业征信的全过程，包括企业信用信息数据调查、整理、分析、撰写企业征信报告、分析征信报告等基本方法。 (3)能够熟练运用企业征信和消费者征信数据进行信用评价。 (4)能够灵活运用企业财务分析的方法。 征信机构(狭义)：专业从事信用信息采集、处理、评价、传播业务的专业机构。 征信的业务操作：指对企业或个人的信用信息进行采集、核实、处理、合法传播全过程，即征信包括信用信息采集、制作资信调查报告和销售资信调查报告的全过程。 企业征信数据用于生产各类企业资信调查报告(企业征信报告)，包括行业调查报告和国家风险分析报告。在形成报告之前，企业征信数据往往以“信用记录”形式存储在征信数据库中。 信用记录是由征信数据组成的，是描述企业信用行为或信用价值的基本单元。 企业信用报告是信用记录的有序汇总。 在进行征信时会问到哪些问题？ 企业在同行业中的地位 企业当前采用何种支付方式支付相关费用？ 最近是否有较大的客户破产？ 企业的战略目标是如何制定的 企业的经营策略是怎样 管理层下属的各部门运作情况 企业主要管理人员的资质情况 与银行间关系如何、是否贷款以及需要支付的利息额度是多少？ 企业征信报告见苏州XX高新陶瓷材料有限公司深度信用报告、商业资信报告样本－邓白氏、广东美的电器股份有限公司征信报告、中国远洋控股股份有限公司信用报告、 现金流量分析 通过对现金流量表的分析，可以进一步剖析企业的经营、投资和筹资活动的效率。 现金流量是指在一定会计期间内流入和流出企业的现金和现金等价物。现金流量划分为三类： 经营活动所产生的现金流； 投资活动所产生的现金流； 筹资活动所产生的现金流。 现金流量表的分析要点： (1)经营性现金流量为负值，可能是公司在快速成长，也可能是经营业务亏损或对营运资本管理不力。 (2)经营活动所产生的现金流与净收益之间的巨大差额。这种情况一般是由于应收帐款的剧增或投资收益及营业外收入的变化造成的。 (3)经营活动现金流量小于利息支付额。 (4)投资活动现金流量的流向是否与企业战略一致。 (5)投资活动的资金来源是依赖于内源融资还是外源融资。 (6)公司是否有自由现金流量。 (7)筹资活动现金流量的主要来源是股票筹资、短期负债还是长期负债。 四、Z评分技术 Z-Score模型在我国制造业上市公司财务预警中的实证分析 按照Z—Score模型的要求收集整理财务数据，利用Excel计算得到不同年份制造业上市公司(包括ST公司和非ST公司)的z值得分。见下表。 实证结果： 1.对ST公司的预测。由上表可以看出，ST公司在t-1年有11家Z值小于1.8(ST三元除外)，有的甚至已为负数，这充分说明了公司在被特别处理前一年内其财务状况已经发生了严重的恶化．具有巨大财务危机，预测准确率高达91.7%；在t-2、t-3年有9家Z值小于1-8，预测准确率为75%