我国商业银行市场绩效的探究.pdfVIP

我国商业银行市场绩效研究 第三部分结合商业银行自身特点，阐明商业银行的市场绩效涵义，并从 宏观和微观层面进一步解释。然后结合商业银行三性(赢利性、流动性、安 全性)说明我国商业银行市场绩效的衡量指标；并指出影响我国商业银行市 场绩效的因素，包括宏观层面的宏观经济、国家政策和政府干预、经济全球 化等因素，市场结构方面的银行市场份额、银行市场集中度等因素，以及银 行企业自身方面的银行效率、银行财务管理能力、银行产权制度、银行的公 司治理结构、银行金融创新能力、风险管理水平等因素，由于宏观的系统风 险不是银行业所能左右的，所以本章主要把银行业市场结构和银行企业自身 方面因素作为分析的重点。 建模思路，构建出我国银行市场绩效分析实证模型。本文以资产收益率和净 资产收益率作为衡量商业银行市场绩效的指标，选取商业银行的x效率和规 模效率、银行业市场集中度为解析变量，同时考虑到商业银行自身的特性， 选用存贷比率、资本化水平、核心资本充足率和不良资产率作为模型中的控 制变量，从而进行综合检验，以得出我国商业银行市场绩效的现状和存在的 问题。 第五部分为结论和建议。本文认为，1．我国商业银行市场为寡占型市场， 但垄断程度逐渐降低，竞争性逐渐加强；2．我国商业银行X效率呈现递增的 态势，增速不断放缓。股份制商业银行的X效率水平均普遍高于四大国有商 业银行，但国有商业银行的X效率增速高于股份制商业银行，所以二者间的 X效率差距在不断缩小。我国商业银行规模效率也呈递增的态势，逐步从规 模报酬递减优化为规模报酬递增，国有商业银行的规模效率水平明显好于股 份制商业银行：3．实证分析显示，市场集中度对我国商业银行的绩效不明显， 甚至出现集中度越高市场绩效越低的情况，所以应该鼓励竞争、降低垄断程 度，以提高我国商业银行市场绩效；市场份额对我国商业银行市场绩效无促 进作用，所以并不是市场份额越大越好，应综合考虑多方面因素，采取灵活 的经营模式，达到适合本银行的最佳的市场份额才是提高市场绩效的对策； 成本效率与市场绩效负相关，并且市场份额MS与成本效率ⅫFF的相关关 系通过显著性检验，相关系数为负，存在一些银行以牺牲盈利能力为代价换 取市场份额的错误业务扩张战略；规模效率与市场绩效显著正相关，说明规 2 中文摘要 模效率的提高有助于提高商业银行的市场绩效；决定商业银行市场绩效的其 他控制变量，如不良资产率、存贷比例和核心资本充足率的系数估计基本符 合我们关于银行的经验性认识。 根据以上分析并参考国内外研究成果，本文从宏观政策和银行企业自身 两个层面提出如何提高我国商业银行市场绩效的相关建议。宏观政策层面建 议包括：放宽行业进入限制，促进市场竞争、渐进式地放松价格管制，逐步 推进利率市场化、逐步减少分业经营管制，鼓励多元化经营。企业层面建议 包括：加快产权改革，建立适合我国国情的股份制银行、建立完善的公司治 理结构、提高银行的X效率和规模效率、加强监管力度，提高风险控制能力、 提高商业银行的金融创新能力。 国内对商业银行市场绩效的研究大多是从市场结构出发分析市场绩效， 考察市场结构对市场绩效的影响，本文创新之处则是把市场支配力理论与效 率结构理论结合起来分析商业银行的市场绩效，不仅考虑了市场结构因素， 把市场结构作为影响市场绩效的一方面，同时检验我国商业银行的X效率和 规模效率等效率因素以及反映银行业自身特性的一些指标，综合考察我国商 业银行的市场绩效，从而得出更切合实际的结论与建议。 关键词：商业银行市场绩效产业组织理论市场结构 3 AbSlract TheenvirollIIlemof andf．maIlcehaS a_bout i11 econorny broughtgreatchallges b卸ktakeseriesofme asiIlcrease也e recenttwoVears