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双指数跳扩散过程下带违约风险的可转债定价宋殿宇.pdf
29 6 ( 210 ) 系 统 工 程 Vol. 29, No. 6
2011 6 Systems Engineering Jun. , 2011
: 1001-4098(2011) 06-0060-05
X
宋殿宇, 金 华, 刘善存
( , 100191)
: 考虑了股票价格服从双指数跳扩散过程以及存在企业 约风险情况下的可转债定价问题; 建立了相
应的可转债定价模型, 运用鞅方法, 得出了可转债价格的显式解; 最后通过数值算例, 分析了企业 约风险和
双指数跳扩散过程对可转债价格的影响。
: 可转债; 双指数跳扩散过程; 看涨期权
: 832:
F A
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1 引言
[9]
( )
[ 10]
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, Black Sc oles
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2002 , 2003 ,
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Ingersoll[ 1- 2]
Brennan Sc w artz[ 3] , 2 可转债定价模型
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[ 4] 1 2
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