《7-企业财务风险管理》.pdfVIP

注册企业风险管理师培训教程 财务风险管理 第一篇 宏观金融风险管理 曲保智 主编 第二篇 微观财务风险管理 刘肖红 梁永安 主编 亚洲风险与危机管理协会 CERM资格证书专家认证委员会 财务风险管理 第一篇 宏观金融风险管理 曲保智 主编 财务风险管理 财务风险概述 第一部分 宏观金融风险 第二部分 微观财务风险管理 第三部分 金融企业的风险管理 第四部分 案例分析 2 注册企业风险管理师培训 财务风险概述 • 财务风险：由于企业内、外部经济变量的波动而导致企业的实际经 营状况与预期发生一定的偏差，从而导致企业面临资本或者收入损 失的风险。 • 宏观金融风险：由宏观金融变量如利率、汇率的变化而导致的企业 财务风险。 • 微观财务风险：指企业发生资金周转困难不能偿还到期债务的风险。 企业的经营、融资、及投资活动均影响企业的财务状况和偿 债能力，因此微观财务风险管理包括对经营、融资和投资风险的 管理。 3 注册企业风险管理师培训 财务风险管理 第一部分：宏观金融风险 4 注册企业风险管理师培训 内容概要 • 金融全球化与金融风险 • 金融风险的形成 • 金融风险的种类 • 金融风险管理的基本原理 • 金融风险识别与测量 • 不同金融风险的管理 • 金融衍生工具与风险管理 • 资产组合分散风险 5 注册企业风险管理师培训 金融全球化与金融风险 • 世界经济一体化时代 –贸易自由化 –生产国际化 –金融全球化 • 金融风险越来越具有国际化特征。一国或一地区的金融风险可以 演变为区域性和国际性金融风险。 –汇率机制 –利率机制 –商品和服务的贸易流动 –公众心理预期 6 注册企业风险管理师培训 金融风险的形成 • 金融风险形成的经济因素 –经济周期 –利率波动 –汇率变动 –宏观经济、金融政策的失误 –对金融衍生工具的过度使用 –金融监管不力 –金融从业人员的违规操作和恶意炒作 7 注册企业风险管理师培训 金融风险的形成 • 金融风险形成的其他因素 –国家政局动荡 –军事冲突 –自然灾害等意外事故 –科学技术发展的负面影响，如金融电子化带来的风险。 8