《公司财务学复习》.docVIP

公司财务学复习 题型： 填空，单选，多选，判断，简答，计算 考试范围第一章到第十一章 第一章 P4企业财务活动：资金的筹集，资金的运用，资金的回收与分配（填空） 第二章 P23 企业内部财务环境一般属于微观财务环境，企业外部财务环境有的属于公关财务环境，如政治，法律制度等，有的属于微观财务环境，如企业的产品小时市场，企业资源的供应情况。（判断） P26金融市场与企业理财之间的联系 金融市场是企业投资和筹资的场所 企业通过金融市场使长短期资金相互转化 金融市场为企业理财提供有意义的信息。 金融资产的特点 流动性：指金融性资产能够在短期内不受损失地变为陷阱的属性。容易兑现，市场价格波动小 收益性：某项金融资产投资的收益率高低 风险性：某种金融资产不能回复其原有投资价值的可能性。违约风险和市场风险 注意：终值用F或者S表示，意思一样(重点复习) 复利终值 公式(S/P,i,n) 复利现值 公式（P/S,i,n） 货币时间价值表示方式： 复利，年金 他们的联系和区别复利是单一的现金流量，年金是多个现金流量，表现为等额定期系列的收支 年金的4中类型：普通年金又称后付年金，指各期期末收付的年金终值（S/A,i,n），年金现值（P/A,i,n） 先付年金终值（（S/A,I,n+1）-1） 现值（P/A,I,n-1）+1) 递延年金 P=A(P/A,I,m+n)-A(P/A,I,m) 永续年金 P=A/i 风险的概念：在财务决策中为预期收益的不确定性或预期损失的可能性。 风险类别：风险极小的确定性投资决策，概率基本可以预测的风险性投资决策，不能预知的为不确定性投资决策 利率的概念：是资金的增值额同投入资金价值的比率，是衡量资金增值程度的数量指标 利率的分类:1变动关系分：基准利率和套算利率 2取得报酬情况：实际利率和名义利率 K=Kp+IP 3供求关系： 固定利率和浮动利率 4,利率变动和市场： 市场利率和公定利率 第四章：P79 销售百分比法 结合例题 第五章：P87 本量利分析 利润=单价*销售量-单位变动成本*销售量-固定成本 边际贡献率=边际贡献/销售收入*100% 边际贡献=销售收入-变动成本 单位边际贡献率=单位边际贡献/单价*100% 单位边际贡献=单价-单位变动成本 盈亏临界点作业率 盈亏平衡点销售额=固定成本 /(1-变动成本率)=固定成本/边际贡献率 变动成本率+边际贡献率=1 盈亏作业点率=盈亏临界点销售量/正常销售量*100% 安全边际=正常销售额-盈亏平衡点销售额 安全边际率=安全边际/正常销售额 盈亏作业点率+安全边际率=1 P97-103 现金预算编制主要包括：现金收入（期初现金余额加上本期预计可能发生的现金收入，主要是销售收入和应收账款回收 现金支出（预算期间内可能发生的现金支出，缴纳税金，销售及管理费用 现金余缺（现金收入总和-现金支出总额，出现剩余可以还债或者短期投资，出现短缺通过银行或者其他单位借款或者发行债券，股票等） 现金通融（不仅要定期筹措到抵补收支差额的现金，还要保证有一定的现金储备） 现金预算编制流程：销售预算，生产预算，直接材料消耗及采购预算，直接人工预算，制造费用预算，产品生产成本预算，销售及管理费用预算，利息费用预算，现金预算 第六章 银行借款信用条件：信用额度，周转信用协议，补偿性余额的联系和区别 债券发行价格影响因素：债券面值，票面利率，市场利率(实际利率)，债券的期限 商业信用成本：放弃现金折扣成本=现金折扣百分比/（1-现金折扣百分比）*360/（付款期-折扣期） 第七章： 资本成本概念：在市场经济条件下，企业筹借和使用资本要支付一定的费用，付出一定的代价，资本成本指为筹集和使用资本而发生的各种费用，包括资金占用费和资金筹集费 资本成本（率）=资金占用费/(筹资数额-资金筹集费)=资金占用费率/（1-资金筹集费率）*100% 资本成本的作用：是企业筹资决策的重要依据 企业进行资本结构决策的重要依据 边际资本成本是比较追加筹资方案的重要依据 个别资本成本的计算：(非常重要，必须掌握)P168-P175 P182-184经营杠杆系数 P185-187财务杠杆系数 P188总杠杆系数 P195-197 每股利润分析法 第八章： 现金流量的概念：在固定资产投资决策中，投资项目在其计算期内因资本循环而可能或应该发生的各项现金流入与现金流出的统称 现金流量的构成：开始时：固定资