《财务分析报告》.ppt

财务分析报告 ——TCL集团 小组成员： 张多悦 0908220717 王 宁 0908220714 孙旭磊 0908220326 张 路 0908220623 目录 TCL集团简介 会计报表分析 财务比率分析 财务综合分析 非财务能力分析 结论与建议 TCL集团简介 TCL集团股份有限公司创立于1981年，是目前中国最大的、全球性规模经营的消费类日用电子器具制造企业集团之一。目前，TCL已形成多媒体、通讯、家电和部品四大产业集团，以及房地产及投资业务群，物流及服务业务群。 在过去二十多年中，TCL借中国改革开放的东风，秉承敬业奉献、锐意创新的企业精神，从无到有，从小到大，迅速发展成为中国电子信息产业中的佼佼者。1999年，公司开始了国际化经营的探索，在新兴市场开拓推广自主品牌，在欧美市场并购成熟品牌，成为中国民族企业国际化进程中的领头羊。 2010年TCL全球营业收入518.7亿元人民币，5万多名员工遍布亚洲、美洲、欧洲、大洋洲等多个国家和地区。在全球40多个国家和地区设有销售机构，销售旗下TCL、Thomson等品牌彩电及TCL、Alcatel品牌手机。2010年TCL在全球各地销售746万台液晶电视机，3622万部手机。2011年更是达到了608亿的营业收入。 2011年TCL品牌价值达501.18亿元人民币，继续蝉联中国彩电业第一品牌。 tcl发展史 第一阶段：改革开放 白手起家初试合资 第二阶段：大胆体制创新 各方多赢受益 第三阶段：产业报国 国际化痴心不改 （TCL汤姆逊电子有限公司，世界主流移动终端产品供应商TCL阿尔卡特移动电话有限公司（T＆A）） 会计报表分析 ——资产负债表水平分析 （1）从投资或资产角度进行分析评价： 本期总资产的增长主要体现的非流动资产的增长上。如果仅从这一变化来看，该公司资产的流动性有所减弱。尽管非流动资产各项目都有不同程度的增减变动，但其怎么增长主要体现在以下两方面：一是固定资产的增长。固定资产本期增加了7678735千元，增长幅度为266.58%，使总资产增长14.36%。二是再建工程的增长。在建工程本期增加了8456869千元，增长幅度为414.48%，是总资产增长15.81%。从这方面可看该公司的生产能力的到了较大的提高。 流动资产的变动主要体现在以下三方面：一是货币资金减少了4577991千元，减少幅度为17.64%，使总资产减少了8.56%。二是应收票据增加了4188231千元，增长幅度为163.14%，使总资产增长了7.83%。三是预付款项减少了5777228千元，减少幅度为86.24%，使总资产减少了10.80%。 2）从筹资或权益角度进行分析评价 ①负债本期增加1934554千元，增长幅度为54.67%，使权益总额增长了36.17%，股东权益本期增加了1190705千元，增长幅度为6.58%，使权益总额增长了2.23%，两者合计使权益总额增加元，增长幅度为38.40%。 ②本期权益总额主要体现在负债的增长上，流动负债和非流动负债增长都是其重要原因。流动负债本期增加了7588792千元，增长幅度为24.87%，使权益总额增长了14.19%。非流动负债本期增加元，增长幅度为241。48%，使权益总额增长了21.98%。这种变变动可能导致公司偿债风险的加大及财务风险的增加。其主要表现为应付票据、应付账款、其他应付款等各种应付款项和长期贷款的增加。这是企业大量举债扩大投资的体现。 ③股东权益本期增加了1190705千元，增长幅度为6.58%，使权益总额增长了2.23%，主要体现在归属于母公司股东权益上，但总体上对权益总额的影响较小。 综上可以判断产业TCL集团属于负债变动型。 会计报表分析 ——资产负债表垂直分析 （1）资产结构分析评价 ①从静态方面分析。就一般意义而言，企业流动资产变现能力强，其资产风险较小，非流动资产变现能力较差，其资产风险骄较大。所以，流动资产比重较大时，企业资产的流动性较强而风险小，非流动资产比重较高时，企业资产弹性较差，不利于企业灵活调度资金，风险较大。该公司本期流动资产比重65.25%，可以看出该公司资产风险一般。 ②从动态方面分析。本期该公司流动资产比重较上期的83.26%下降了18