第三章利润分析#46;ppt.ppt

第三章　利润表解读 利润表概述 利润表的项目分析 利润表结构分析 利润表质量分析 利润表财务比率分析 第一节 利润表的概述 一、利润表的性质和作用 利润表是反映企业在一定会计期间（如月度、季度、年度）的经营成果的会计报表。 利润表的作用： （1）解释、评价和预测企业的经营成果和获利能力 （2）解释、评价和预测企业未来的偿债能力 （3）为企业管理者的经营决策提供重要参考 （4）评价和考核企业管理者的绩效 二、利润表的格式和结构 单步式：左右对照的账户式结构 多步式：上下加减的报告式结构 我国企业利润表的具体格式见表3-1 第二节 利润表的项目分析 １、营业利润与非营业利润　　　见案例1 思考？：这个案例说明什么问题呢？ 案例1 2001年5月6日，波士顿的一家证券分析公司－OWS发表了一份关于安然公司的分析报告，建议投资人卖掉安然股票，主要依据安然越来越低的营业利润率。资料现实，安然的营业利润率从1996年的21.15％，下降至2000年的6.22％。其中2000年的第四季度的营业利润率为2.08％，2001年第一季度的营业利润率为1.59％（该季度的收入为500亿美元，比上年同期增长近3倍，而营业利润很少）。它的利润是利用关联方交易从子公司转移利润。例如，2000年第二季度，把一批光纤电缆出售给关联方企业等。因此OWS公司建议股东不要轻信安然的财务利润。最终，“安然神话”破灭，安然公司因财务造假，为其多年提供审计服务的安达信会计公司也因此而关门。 案例2 某以生产汽车为主业的上市公司公布的2006年度报表显示，公司营业利润为-163万元，而投资收益为414万元，占利润总额的165％。该公司2006年公司年度报告称：“公司为加快资本结构的调整，实现公司长期发展战略，于2006年4月28日、12月25日与非关联方某先生分别签订了股票出售和购买协议，将所持有的在纽约上市和香港上市的普通股股票（每股票面价格为0.01美元）共计9743.9万股，以每股1.96港元的价格全部转让给某先生，转让价格是19098万元港币。公司依此协议进行了股票交割，截至2006年12月31日实际交割股数为9094.306万股，交割金额为17824.84万元港币，折合人民币18905.02万元。” 案例3 福建水泥1999年度利润总额8352.2万元，净利润7523.3万元，净资产收益率11.07％（1998年10.05％，1997年为9.07％，3年平均10.06％）。1999年利润总额中补贴收入为3536.5万元，占利润总额的42.34％。若扣除补贴收入，利润总额为4815.7万元，净资产收益率当年数和3年平均数也将低于10％。 利润构成分析表 二、利润表项目解读 （一）营业收入 1.营业收入的确认 2.收入和利得的界限 3.营业收入与资产负债表、现金流量表相关项目的匹配 （1）营业收入与企业规模的配比 （2）营业收入与应收账款的配比 （3）营业收入与相关税费的配比 （4）营业收入与现金流量的配比 4.营业收入是否存在关联方交易 5.主营业收入与其他业务收入在总营业收入中的构成 分析时： 首先将主营业务成本与主营业务收入配比。 其次，谨防企业操纵营业成本的行为。 1.不转成本，将营业成本作为资产挂账，导致当期费用低估， 资产价值高估，误导会计信息使用者 ， 2.将资产列作费用，导致当期费用高估，资产价值低估，既歪曲了利润数据，也不利于资产管理， 3.随意变更成本计算方法和费用计算方法，导致成本数据不准确等。 营业税金及附加是指企业进行日常经营活动负担的各种税金及附加，包括营业税、消费税、城市维护建设税、资源税和教育费附加等。 分析时注意与企业营业收入配比。 偷税、漏税 销售费用是指企业在销售商品和材料、提供劳务的过程中发生的各项费用，包括包装费、运输费、装卸费、保险费、展览费、广告费、商品维修费、预计产品质量保证损失等，以及为销售本企业商品而专设的销售机构的职工薪酬、业务费、折旧费等。 分析注意和主营业务收入的关系。 管理费用是指企业组织和管理生产经营活动而发生的各种费用。具体包括的项目内容有：企业在筹建期间发生的开办费、董事会和行政管理部门在企业经营管理中发生的或者应由企业统一负担的公司经费、工会经费、懂事会费、诉讼费、业务招待费、房产税、车船使用税、土地使用税、印花税、技术转让费、矿产资源补偿费、研究费用、排污费等。 分析注意和主营业务收入的关系。 管理费用与预算比较 管理费用与企业规模的关系 财务费用是指企业为筹集生产经营所需资金而发生的费用。具体包括的项目：利息支出（减利息收入）、汇兑差额、支付给金融机构手续费及企业发生或收到的现金折扣。 分析时注意：计入当期损益和资本化 赤字问题 资产减值损失是指企业计提各项