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美国上市公司财务重述动因及经济后果研究 一、概述 财务重述是上市公司修正前期财务报告以反映这些报告中的差错被更正的过程。这些差错会对公司造成一定损害，并使得投资者对影响公司财务报告、公司经营和公司符合性人员的专业性和诚信产生疑问。 20 世纪 90 年代以来，上市公司财务重述现象日渐频繁，成为影响资本市场资源配置和投资者利益保护的重要问题。2002年美国萨班斯·奥克斯利法案 图1.美国2001-2010年度财务重述数量（数据来源：Audit Analytics, May 2011） 从图表中可看出，近年来美国上市公司的财务重述现象呈现一定趋势，2006年前，财务重述的数量一直呈上升趋势，2006年重述报告达到1795起，此后财务重述的数量呈下降趋势，2007年下降32.3%，2008年下降24.3%，2009年下降了25.8%，尽管2010年财务重述数量又上升了7.6%，从683起上升为735起，但审计分析发现在关键因素上面，如对净利润的负面影响，重述事项对净利润的平均影响程度，未影响利润表的财务重述的比重，财务重述的平均时间，重述报告中事项的数量等，这些因素的严重性与前几年相当甚至还略有下降。这归因于2002年萨班斯·奥克斯利法案国际会计准则理事会一般公认会计原则萨班斯·奥克斯利法美国证券交易委员会萨班斯·奥克斯利法案